内幕交易罪若干争议问题的研究
本文关键词：内幕交易罪若干争议问题的研究，由笔耕文化传播整理发布。
【摘要】：随着我国证券市场的蓬勃发展,证券投资逐步成为我国国民投资理财的重要方式。然而,各类违法、犯罪行为也随之出现,极大地破坏了证券市场的“三公”原则,损害了投资者的合法权益。这其中,内幕交易行为呈现出逐年上升的趋势,防控形势不容乐观,亟待通过有效的、有针对性的法律法规进行规制。本文结合美国及其他国家和地区证券内幕交易的相关理论和案例,并对比研究了各学者的观点论述,对《刑法》和《解释》中涉及的对内幕交易罪主体、内幕信息以及内幕交易罪行为方式的规定中所存在的问题,进行理论研究与探讨。本文主体部分共分为三章:第一章指出我国现有法律中对于内幕交易罪主体规定的不足并提出相应的修改建议。《刑法》和《解释》将内幕交易罪主体规定为“内幕信息的知情人员”和“非法获取内幕信息的人员”。由于这两类主体判断标准的不同,极易产生犯罪主体不周延的情形,并且导致司法实践中疑难案例的出现。造成这种情况的原因是我国司法机关与学者都是基于刑法文本对内幕交易罪主体进行分析和解释,缺乏对内幕交易罪主体归责理论的深入研究。内幕交易罪主体归责理论主要分为以对公司及股东负有忠诚义务为基础的信赖关系理论和以保护证券市场“三公”原则为基础的信息平等理论。通过两大理论的对比分析,信赖关系理论存在诸多缺陷,而信息平等理论从整个市场着眼,强调所有市场主体都有平等的获取信息的权利,侧重于保护每个投资者的权益。信息平等理论比信赖关系理论具有无可比拟的优势,因此我国应将信息平等理论确立为内幕交易罪的主体归责理论。据此,内幕交易罪主体指的是通过任何方式而获得信息且明知或应当知道该信息的为内幕信息的人。第二章论述内幕信息和内幕信息形成时间认定标准的相关问题。本章第一节指出内幕信息的认定标准包括内幕信息的非公开性、重大性和确切性。在内幕信息的非公开性方面,对内幕信息的公开应采取形式公开结合实质公开的认定标准;认定内幕信息重大性应当采取理性投资者的标准;而内幕信息确切性具有真实性和具体性的两方面含义,真实性是内幕信息确切性的初级要求,即内幕信息必须是真实的,而内幕信息的具体性要求信息的内容有明确的指向性。本章第二节就内幕信息形成时间的认定标准展开论述。由于司法实践中内幕信息形成之时的认定中存在着滞后性和认定规则内在矛盾的情况,因此在内幕信息形成之时的认定中要遵循以下基本原则:对内幕信息形成时间适度提前认定,信息公开后所引起的价格波动只可作为内幕信息形成时间认定的重要依据,内幕信息形成之时信息已经处于确定状态。而内幕信息形成时间的认定规则中:对于重大事件的核心参与人员,要对内幕信息形成时间提前认定;对于其他合法知悉内幕信息的人员,内幕信息形成时间自交易双方就合作内容基本达成一致意见时予以确定;对于公司外部人员,在其知悉内幕信息时内幕信息已经形成。第三章主要分析和解决了内幕交易罪客观行为方式的相关法律规定中所存在的问题。《暂行办法》和《证券法》的规定中都将建议他人从事证券交易的行为予以非法化,《刑法》是采用了“明示或暗示其他人进行内幕交易”的表述。出现这两种表述上的差异是因为建议他人从事证券交易行为的外延要大于明示或者暗示行为的外延。对于建议行为中可以构成犯罪的,刑法才予以规制。对内幕交易罪构成要件都从应然的角度展开论述,这样易扩大内幕交易罪的打击范围,对此应赋予行为人一定的抗辩权。而“利用内幕信息”是内幕交易罪刑法条文中所体现的应有之义,是区分罪与非罪的标准之一,其应为内幕交易罪构成要件之一。对于“利用内幕信息”的证明难题,可以从交易时间、交易规模和交易记录等三个方面利用刑事推定的方法进行认定。
【关键词】：内幕交易 内幕交易罪主体 内幕信息 内幕信息敏感期 行为方式
【学位授予单位】：华东政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：D924.3
【目录】：
- 论文摘要2-4
- Abstract4-9
- 引言9-15
- 一、问题的提出9-10
- 二、文献综述10-15
- 第一章 内幕交易罪主体的认定15-28
- 第一节 我国规制内幕交易罪主体的不足15-18
- 一、内幕交易罪主体认定的理论争议15-17
- 二、内幕交易罪主体司法适用中的问题17-18
- 第二节 内幕交易罪主体归责理论18-22
- 一、传统“信赖关系理论”19-20
- 二、信息传递理论20-21
- 三、盗用理论21
- 四、信息平等理论21-22
- 第三节 我国法律应采纳信息平等理论22-25
- 一、信赖关系理论的局限性22-24
- 二、信息平等理论的优越性24-25
- 第四节 内幕交易罪主体的修正建议与认定25-28
- 一、内幕交易罪主体修正建议25-26
- 二、关于内幕交易罪主体疑难问题的认定26-28
- 第二章 内幕信息的认定28-39
- 第一节 内幕信息的认定标准28-34
- 一、内幕信息的非公开性29-32
- 二、内幕信息的重大性32-33
- 三、内幕信息的确切性33-34
- 第二节 内幕信息形成时间的认定34-39
- 一、内幕信息形成时间认定中的困境35-36
- 二、内幕信息形成时间认定的基本原则36-37
- 三、内幕信息形成时间的核心认定规则37-39
- 第三章 内幕交易罪客观行为方式的认定39-47
- 第一节 内幕交易罪客观行为方式的具体表现39-43
- 一、内幕交易罪客观行为方式的类型39-41
- 二、建议他人从事证券交易的认定41-42
- 三、合法交易行为的抗辩42-43
- 第二节“利用内幕信息”的认定43-47
- 一、“利用内幕信息”应为本罪的构成要件43-45
- 二、“利用内幕信息”的推定45-47
- 结语47-48
- 参考文献48-51
- 后记51-53
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李建玲,郭琳;未实际谋得利益亦可构成内幕交易罪[J];人民检察;2004年05期
2 喻福东;;证券内幕交易罪概念的重新界定[J];求索;2006年02期
3 王泉;;论期货内幕交易罪的刑法完善[J];法制与社会;2008年30期
4 张小宁;;内幕交易罪犯罪主体研究[J];山东社会科学;2009年06期
5 王玉杰;;中德反内幕交易罪机制比较研究[J];金融理论与实践;2009年10期
6 郑高键;闫艳;;内幕交易罪的经济学分析[J];中国刑事法杂志;2010年02期
7 牧晓阳;;内幕交易罪治理对策探究[J];浙江金融;2010年02期
8 刘守芬，，王小明;关于制裁内幕交易罪的研究[J];北京大学学报(哲学社会科学版);1994年05期
9 孙国强;界定内幕交易罪的几个问题[J];人民检察;1997年08期
10 黄华平,杜卫东;试论内幕交易罪[J];公安大学学报;2000年01期
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 北京大成律师事务所 张志勇 肖飒;内幕交易罪中主犯与从犯的认定[N];证券时报;2013年
2 ;对金融业内幕交易罪犯,美法官从重量刑[N];新华每日电讯;2008年
3 记者 叶勇;通威股份原老总涉嫌内幕交易罪被移送检方[N];上海证券报;2010年
4 记者 朱宗文;痛悔法律知识淡薄 以为内幕交易不违法[N];第一财经日报;2011年
5 记者 万静;不具营利性辩护观点未被采纳[N];法制日报;2010年
6 本报记者 杨鉴e⊥跞菪
本文编号：285470
本文链接：https://www.wllwen.com/falvlunwen/xingfalunwen/285470.html
