市场环境下基于灵活性策略的投资评估方法与应用研究

发布时间：2020-05-20 05:24

【摘要】： 近年来,越来越多的国家对传统的电力工业结构进行了重组改革,不同程度地放松了管制,逐步建立起各具特色的电力市场。市场环境下最为显著的特征在于电价呈现出较大的波动性,从而给多元化的市场主体在投资、运营以及销售等众多环节带来了不确定性。对于市场中的不确定性而言,短期不确定性易于被市场主体识别和判断,因此当发电商或用户认为未来的风险较大,那么它们通常将作出短期决策,国内外研究在这一方面通常采用一定的金融工具来对短期风险进行控制和规避。但是对于如何解决不确定性问题对中长期投资的影响,尚未有比较成熟的研究成果。当前我国电力工业正处于市场化改革的初始阶段,市场建设过程中同样存在众多不确定性问题,在未来的不确定性程度很高,并且又无法对其进行模拟分析的时候,应该如何进行中长期投资决策,这正是本文研究所要回答的主要问题。为此,本文研究提出了一种“电力市场环境下考虑灵活性策略的投资评估模型”。引入灵活性策略是对中长期风险进行管理,对于发电商而言,是研究装机容量规划的问题;对于用户而言,是研究购电优化规划的问题。本文基于人工智能型决策支持系统建立了中长期投资决策的总体框架,该框架包括情景建立、问题形成和属性评估、电力市场多Agent系统和辅助决策系统四个模块。对投资方案属性评估研究的重点是,如何考虑对不确定性的模拟分析以及如何采用灵活性策略。本文分别应用实物期权(Real Option)理论和模糊集合(Fuzzy Set)理论建立了投资项目属性评估的两种方法。其中,应用实物期权理论计算分析了具有灵活性措施的投资策略的价值,并对不同投资策略的价值进行了分析比较;应用模糊集合理论处理市场中的一些难以定量的、模糊的因素,该方法作为实物期权方法的补充,适用于信息不完全、数据不充分以及变量没有典型的随机规律的电力市场。基于上述理论,从以下三方面进行应用研究,即1)将Agent模拟分析方法应用于一个实际电力系统中;2)对一个实际发电公司,研究给出了其长期装机投资规划,并进行了投资方案属性评估;3)对实际用户研究制定了购电优化方案。通过本文研究表明,基于灵活性策略的长期投资评估方法是可行性的,该方法充分体现了投资决策中的灵活性措施的价值;应用实物期权方法模拟不确定性因素,并结合模糊集合论方法处理一些模糊的因素的组合策略对于投资评估是适用的;基于Agent的市场模拟模型对于未来电力市场中的情景分析是有效的。
【图文】：

模拟分析,实例,发电商,短期市场

超额的利润应该在进入联盟的发电商之间公平分配。合作超额利润作为一个指示性标志它等于联盟的盈利和没有联盟情况下各个发电商Ageni的盈利之和这二者的差值。可以用它作为分配超额利润的准则。根据每个Agent产生的盈利，或者根据他们各自的销售量来对各个Agent分配相应比例的盈利(按等量分配或按不同权重系数分配)。也可以根据对发电商事先确定的份额来分配利润。6.么5短期市场模拟这里给出一个短期市场模拟分析的实例，以形象地表示出模型的应用过程和具体的应用步骤。模拟的输出结果是市场价格。这里对下列因素如何影响电价变化进行敏感性分析:系统边际备用容量;，需求偏差马，需求对价格的响应，在不合作对策中Ageni的投标策略，市场力(Agent的联盟)。取一周中每天24小时进行模拟分析。需求状况见图6一4，发电商Agent的状况见表6一1。MW

动态规划,计算过程,最优发电计划,电厂

图6-7动态规划的计算过程出了对于代理商A的最优发电计划的模拟结果，也就是，在电厂，在第十年增装一个类型2的电厂。表乐7最优装机扩容规划23456789
【学位授予单位】：华北电力大学（北京）
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F407.61;F224

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