汽车消费信贷价值链分析与博弈研究

发布时间：2020-07-16 14:29

【摘要】： 汽车工业已经成为我国国民经济的支柱产业。虽然我国的汽车消费市场发展很快，但是，目前我国发展汽车消费信贷的宏观环境还存在许多不完善的地方，如信用体系不完善，相关的法律法规不健全，贷款市场竞争不规范、汽车价格波动幅度太大、贷款人道德水平低下等，使得汽车消费信贷市场风险逐渐暴露，这在一定程度上制约了我国汽车消费信贷的发展。本论文结合目前国内汽车消费信贷的现状，在广泛查阅国内外文献、深入实际调查、思考的基础上，对中国汽车消费信贷问题进行专门研究。本论文进行了如下的工作： 1、视角创新：汽车消费信贷业务不仅仅是一个汽车消费产品，其实质是一个具有高风险高收益的金融服务产品。针对这一金融服务领域的问题，本文融合多学科交叉理论来分析问题与解决问题。具体的相关理论包括：马克思的货币信用理论，经济学当中的消费函数理论、预期收入理论、风险理论、信息不对称理论等，以及战略管理学的外部环境分析(PEST分析法，SWOT分析法)和价值链理论等。 2、汽车消费信贷价值链创新：本文在传统的价值链理论基础上，首次将消费者、银行、保险公司和汽车经销商形成一个完整的汽车信贷消费价值链来考虑。对整个价值链系统的外部环境进行分析，同时对价值链上多方利益主体在参与汽车消费信贷业务过程中之间的关系进行分析。对汽车信贷消费价值链进行了创新，是本文的一个创新点。 3、在汽车消费信贷价值链体系中，首次提出在多方利益主体之间进行两两博弈。通过模型分析，找出影响汽车消费信贷风险的可控因素，从而为银行和保险公司的汽车信贷业务规避风险提供一个理论上的支点。本文中多方模型的基本思路是：先考察银行和汽车经销商、消费者之间完全信息下的两两博弈，后考察在不完全信息下的情况之间的博弈；然后引入保险公司参与之间的博弈。最后，简单给出了中国汽车消费信贷中常见的汽车销售商和汽车消费者之间勾结以虚抬车价的经济学解释。 4、基本结论：通过构建多方博弈模型，分析汽车信贷风险的主要来源，主要是多方在参与汽车消费信贷过程中，存在可控风险(有意违约)和非可控风险(被迫违约)两类风险。前者虽不能完全消除，但通过对可控风险的调节控制，可以有效地将风险控制在一定范围内；而后者带来的风险基本是不可控的或者说控制起来是难度很大的。发现可控的降低汽车信贷市场风险的因素，才能有效地降低汽车信贷市场的风险，以此促进汽车消费信贷健康发展。 5、对策创新：从多方博弈的战略角度来说明汽车消费信贷价值链各方利益主体应采取的对策，如果多方博弈均衡时，则可以促进汽车消费信贷的有效、健康发展。相反，如果多方博弈不能达到均衡或不满意时，则建议推出汽车金融公司，由此推动汽车金融业务的创新，以及金融机构的创新，进一步完善了我国的汽车金融体系。 6、实践应用：本文以中国人保财险公司为实证研究，就该公司先后两次开展汽车消费保证保险业务(第一代车贷险及新车贷险)，说明第一代车贷险被紧急叫停的原因在于保险公司开展车贷险业务时，考虑的仅仅是公司自身的利益，而没有顾及到其他各方的利益。同时，根据模型中的几个命题进行验证。此外，对开展新车贷业务，提出了基于多方博弈角度下的政策建议。同样对其他领域的消费贷款有一定的借鉴意义。
【学位授予单位】：北京交通大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2007
【分类号】：F832.4;F426.471
【图文】：

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客和供应商议价实力的增强:顾客需求和爱好的变化;政府制定的有关规章的限制，等等。企业试图减少威胁的关键，是要关注外部环境中可能带来的不利影响。图3一5歹d出了导致威胁的一些可能的因素。技技术的变化化行行业衰退退产产业结构变化化细细分市场饱和和致厂价价值观或生生生对企业产生生生生生生生生活活方式变化化化威胁的因素素素新的竞争争z//丫丫\\\专专利失去保护护}原材料短缺l}汇害鲤波动}}替代产品}图3一5成胁的出现(3)对主要机会和主要威胁的分析由于资源的有限性，企业不可能把握住每一个机会，也没有必要对每一个威胁担忧。企业需要根据自己的实际情况和竞争的需要，从可能得到的有关环境的信息中，将一般环境带来的机会和威胁排成一个对企业有意义的优先级别。只有那些优先级别高的机会和威胁，才是企业所关心的主要机会和主要威胁，也是制订战略计划必须全力解决的重点问题。3.6价值链理论3.6.1传统价值链理论价值链 (valuechain)的概念是由美国哈佛商学院的迈克尔·波特(Michae1EPorter)于1985年在其所著的《竞争优势》一书中首先提出的。过去近20年中获得了很大的发展，并被当今先进管理思想者所采用，己经成为研究竞争优势的有

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和3年期为主，所以它们的损失金额也较大。其中3年期业务的逾付金额最高，分别为13.31亿元和9.49亿元，占比分别为61%和42%的逾期金额和净赔付金额分别为5.6亿元和8.87亿元，占比分别为26%表6一1。表6一12年期和3年期保险期限业务的逾期与赔付情况表些概一42o/o净赔付金额2年期3年期逾期金额5.6亿13.31亿87亿49亿一比6o/一玲七刁一，一一‘U(4)从合作银行看，车贷险业务合作银行以工、农、中、建四大国其承保台数占全部业务量的81.85%，如图6一2所示，保险金额占比收入占比80.77%。逾期风险和损失也以这四大国有银行为主，其逾付金额占比分别为87.58%和75.49%。单从实际赔付率来看，各家银高，但如果考虑到逾期金额，则农业银行的总体风险明显要高于其，损失率达到148.56%，在四大国有商业银行中是最高的。

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图‘10银行汽车信贷3年期利率根据命题3，当银行的应诉成本上升时，银行更愿意降低还贷比来激励消费者真实地显示信息。如图6一9所示，该银行的汽车信贷应诉成本逐年攀升。简单的以

【引证文献】