易成新能业绩预告“变脸”原因及治理对策

发布时间：2023-03-19 04:16

　　我国证券市场自1990年成立以来,在短短三十余年里高速成长为我国经济体系中不可或缺的重要角色。为进一步促使证券市场向公平、透明的方向发展,维护广大投资者的切身利益,于是1998年起我国开始实施业绩预告制度。然而,我国证券市场及上市公司的内外部环境纷繁复杂,导致业绩预告“变脸”现象时有发生,我国中小投资者的自身权益受到了严重损害,更是阻碍了我国资本市场健康稳定的前进脚步。因而,本人认为,研究探讨业绩预告“变脸”现象发生的缘由及其带来的经济后果,并针对性提出解决对策刻不容缓。本文选取易成新能2020年业绩预告“变脸”现象作为研究对象,采取文献研究法、案例研究法,先是对国内外的业绩预告相关文献进行初步梳理,对我国业绩预告制度的发展以及相关理论进行论述;其次,回顾了易成新能2020年业绩预告“变脸”事件全过程,分析易成新能业绩预告“变脸”现象的原因及带来的经济后果,并根据“变脸”原因提出针对性对策,最终得出以下结论:第一,导致业绩预告“变脸”的主要原因有:疫情导致企业财务绩效下滑,领导层不稳定致使公司内部治理失效,配合公司高管减持套现,业绩预告制度的不完善,相关部门监管不严,所在行业风险管控难...

【文章页数】：49 页

【文章目录】：
摘要
abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景与意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 业绩预告披露动因研究
        1.2.2 业绩预告经济影响研究
        1.2.3 业绩预告反复修正原因研究
        1.2.4 业绩预告反复修正后果研究
        1.2.5 文献述评
    1.3 研究思路和研究方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文的创新之处
第2章 相关概念和理论基础
    2.1 相关概念
        2.1.1 业绩预告制度
        2.1.2 业绩预告修正制度
        2.1.3 业绩预告“变脸”概念
    2.2 理论基础
        2.2.1 信息不对称理论
        2.2.2 委托代理理论
        2.2.3 信号传递理论
第3章 易成新能业绩预告“变脸”案情回顾
    3.1 易成新能公司概况
        3.1.1 公司简介
        3.1.2 经营状况
    3.2 易成新能业绩预告“变脸”过程分析
        3.2.1 易成新能2020年度首次业绩预告
        3.2.2 易成新能2020年度业绩预告第一次“变脸”
        3.2.3 易成新能2020年度业绩预告第二次“变脸”
    3.3 易成新能业绩预告“变脸”导致的经济后果
        3.3.1 股价跌停
        3.3.2 证监会出具警示函
        3.3.3 危害证券市场
第4章 易成新能业绩预告“变脸”原因分析
    4.1 内部原因
        4.1.1 疫情导致企业财务绩效下滑
        4.1.2 领导层不稳定致使公司内部治理存在缺陷
        4.1.3 配合公司高管减持套现
    4.2 外部原因
        4.2.1 业绩预告制度的不完善
        4.2.2 相关部门监管不严
        4.2.3 易成新能所在行业风险管控难度较大
第5章 业绩预告“变脸”的治理对策
    5.1 加强公司治理
        5.1.1 切实发挥公司监事会及外部预审计对业绩预告的监管作用
        5.1.2 增强以内部环境为重心的公司内部控制水平
        5.1.3 完善经营不确定情况下企业应急管理预案
        5.1.4 建立具有现代企业特色的独立董事制度
    5.2 强化外部监管
        5.2.1 多方面监督相互结合完善市场监管体系
        5.2.2 完善含科创板在内的业绩预告制度
        5.2.3 大幅度提升惩罚力度维护信息的准确性
    5.3 投资者应多方参考加强防范
第6章 结论和展望
    6.1 研究结论
    6.2 研究不足和未来展望
参考文献
致谢



本文编号：3764536