农产品期货价格与现货价格的关系研究

发布时间：2017-10-11 13:30

  本文关键词：农产品期货价格与现货价格的关系研究

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【摘要】：本文以豆粕期货品种为例,选取2007~2013年间的相关数据,采用协整检验、格兰杰因果分析、误差修正模型及方差分解等方法分析了农产品期货价格与现货价格之间的关系,并对农产品期货价格是否具有发现和引导功能进行了实证分析。研究结果表明,从长期看,以豆粕为例的农产品的期货价格与现货价格具有协整关系,且现货价格受期货价格的引导作用明显。从短期看,期货价格和现货价格之间会产生偏离,这种偏离对期货价格没有显著影响,但对现货价格则具有明显影响。
【作者单位】： 河南财经政法大学;
【关键词】： 农产品 期货价格 现货价格 协整分析
【分类号】：F224;F724.5
【正文快照】： 农产品生产由于具有一定的生产周期,因而农民对当期农产品供给量的决定往往依赖于上一时期的农产品价格水平,而农产品需求却由当期价格决定,并且农产品具有供给弹性大于需求弹性的特征,这种分别受前期和当期价格影响的供求决定方式就是典型的发散性蛛网模型。这种模型表明了农

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