股指期货高频动态估值研究——以沪深300股指期货为例

发布时间：2017-10-23 20:28

  本文关键词：股指期货高频动态估值研究——以沪深300股指期货为例

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【摘要】：相比传统的持有成本估值模型,在考虑实际市场中高频动态信息的基础上提出的高频动态估值模型,有利于投资者在瞬息万变的股指期货市场中对股指期货价格进行更为精确的预测。通过以沪深300股指期货连续合约为例的5分钟高频动态估值实证分析,发现高频动态估值模型的平均估值精确度能够达到99.92%,是持有成本估值模型精确度的14.2倍,且估值误差波动有望降低至持有成本估值模型的8.93%。
【作者单位】： 福建省发展和改委委员会;
【关键词】： 随机偏微分方程 高频市场信息 精确预测
【基金】：国家自然科学基金项目(70973021)
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 一、引言郑振龙(2009)指出,目前的资产定价理论有一个缺点,即以一系列假定和考虑的因素为基础,推导出资产“应该”估值多少。但是,如果假定有缺陷,或考虑的因素不周全,或忽略有关必要信息,将很可能无法实现精确估值。关于股指期货合约的估值,现有研究通常采用传统的持有成本模

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本文编号：1085242