KPMG风险中性模型在信托公司风险管理中的运用探索

发布时间：2017-11-05 19:08

  本文关键词：KPMG风险中性模型在信托公司风险管理中的运用探索

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【摘要】：探索了KPMG风险中性定价模型作为一种风险计量管理工具应用于信托公司信用风险定量管理的可行性,尝试从另一路径解决信托项目甄选和定价的问题,同时为金融监管当局提供一个直观考核信托公司风险的量化指标。从模型计算结果看,当前信托公司总体的风险中性违约率反映信用风险相对较高。信托公司运用KPMG模型比运用RAROC便捷与实用。
【作者单位】： 国民信托有限公司;
【分类号】：F224;F832.49
【正文快照】： 一、KPMG风险中性定价模型及理论适用性中性假设下得到的证券估值同样可以应用于非风险风险中性模式认为金融市场中的每个参与者都中性的世界。是风险中立者,不管资产风险度如何,只要预期收益关于风险中性模型下度量的违约概率(下简称率一致,市场参与者对其接受的态度是一致的

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本文编号：1145468