汇率传递的非对称效应——基于汇率波动幅度视角的研究

发布时间：2017-11-07 22:22

  本文关键词：汇率传递的非对称效应——基于汇率波动幅度视角的研究

  更多相关文章： 汇率 消费者价格 汇率传递 非对称性 传递

【摘要】：本文从波动幅度视角出发,对比研究了中美日三国名义汇率变动对消费者价格的非对称效应。使用误差修正模型(ECM)对1994年1季度到2010年4季度数据进行实证分析。得出(1)汇率变动对消费者价格的传递是不完全的。(2)不同变动幅度下,汇率对消费者价格的传递存在非对称效应,但三国方向上存在差异。人民币汇率波动较大时,对消费者价格的影响较高,而日本和美国则相反。(3)汇率传递具有国别差异。中国的汇率传递水平较高,美国次之,日本最低。(4)当短期波动偏离长期均衡时,美国的调整力度较高,日本次之,中国相对较低。(5)相比固定汇率制度,浮动汇率制度下,汇率传递水平相对较低。结论对货币政策实践具有重要意义。
【作者单位】： 合肥工业大学管理学院;安徽大学经济学院;中国社会科学院研究生院;
【基金】：国家社科基金项目(12BJY157)
【分类号】：F224;F832.6
【正文快照】： 一、引言2005年中国对人民币汇率形成机制进行改革,实行参考一篮子货币进行调节,有管理的浮动汇率制度。汇率变动增强,双向波动越来越明显。汇率的变化会引起国内价格水平的波动,即汇率传递。汇率传递是国际经济学研究的热点。实证研究中通常假定价格水平同汇率之间的关系是对

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 曹伟;赵颖岚;倪克勤;;汇率传递与原油进口价格关系——基于非对称性视角的研究[J];金融研究;2012年07期

2 曹伟;倪克勤;;人民币汇率变动的不完全传递——基于非对称性视角的研究[J];数量经济技术经济研究;2010年07期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 周阳;;人民币汇率变动对我国物价水平的传递效应[J];商业研究;2011年08期

2 王伟;陶士贵;;不完全汇率传递的影响因素:研究与评述[J];重庆工商大学学报(社会科学版);2011年06期

3 封思贤;王晓明;;人民币汇率变化影响进口价格的门限效应[J];当代经济研究;2014年01期

4 黄世达;张欣;;汇率变动对出口价格传递的非对称效应研究[J];重庆科技学院学报(社会科学版);2014年05期

5 谢博婕;西村友作;门明;;汇率传递与国内物价水平关系研究——基于非对称性视角[J];北京工商大学学报(社会科学版);2014年02期

6 傅强;吴卯会;;人民币汇率的价格传递效应研究[J];世界经济研究;2011年07期

7 沈怡林;;输入性通胀与汇率波动[J];经济研究导刊;2011年28期

8 曹伟;赵颖岚;倪克勤;;汇率传递与原油进口价格关系——基于非对称性视角的研究[J];金融研究;2012年07期

9 胡冬梅;潘世明;;我国进口汇率传递的商品异质性——基于中美贸易高度分解数据的测算[J];南方经济;2013年02期

10 曹伟;申宇;;人民币汇率传递、行业进口价格与通货膨胀:1996~2011[J];金融研究;2013年10期

中国博士学位论文全文数据库 前9条

1 周阳;人民币汇率机制及其宏观经济效应[D];华中科技大学;2011年

2 薛永刚;人民币汇率及其波动实证研究[D];华南理工大学;2011年

3 文争为;人民币汇率变动对我国进出口价格传递效应研究[D];重庆大学;2012年

4 朱亚莉;汇率变动的不完全传递、FDI和货币政策效应计量研究[D];吉林大学;2013年

5 沈春华;国际金融危机对中国经济影响的统计测度研究[D];湖南大学;2012年

6 司林杰;中国城市群内部竞合行为分析与机制设计研究[D];西南财经大学;2014年

7 苏明如;锂离子电池硅/碳复合负极材料的制备及性能研究[D];中南大学;2014年

8 王玉华;人民币汇率波动对国内物价和利率的传导效应研究[D];哈尔滨工业大学;2014年

9 刘青;人民币汇率传递效应与中国货币政策的选择[D];华侨大学;2014年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 崔黎黎;人民币汇率变动对国内物价水平不完全传递效应的实证研究[D];东北财经大学;2011年

2 王媛;人民币汇率传递的非对称效应研究[D];吉林大学;2012年

3 马嘉宾;人民币汇率对我国进口价格不完全传递效应的实证研究[D];郑州大学;2012年

4 吴卯会;人民币汇率变动的价格传递效应研究[D];重庆大学;2012年

5 王伟;通货膨胀环境条件下的人民币汇率不完全传递的研究[D];南京师范大学;2012年

6 刘鹏;汇率传递的趋势变化[D];浙江财经学院;2013年

7 郭子钰;OECD国家通货膨胀的传递研究[D];吉林大学;2013年

8 余骁;人民币汇率传递效应研究[D];浙江工商大学;2012年

9 王恩会;人民币汇率变动与中国通货膨胀风险[D];山东大学;2013年

10 张晓庆;人民币汇率变动和波动对我国商品出口价格传递效应研究[D];浙江理工大学;2013年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 毕玉江;朱钟棣;;人民币汇率变动的价格传递效应——基于协整与误差修正模型的实证研究[J];财经研究;2006年07期

2 吕剑;;人民币汇率变动对国内物价传递效应的实证分析[J];国际金融研究;2007年08期

3 陈学彬;李世刚;芦东;;中国出口汇率传递率和盯市能力的实证研究[J];经济研究;2007年12期

4 施建淮;傅雄广;许伟;;人民币汇率变动对我国价格水平的传递[J];经济研究;2008年07期

5 王晋斌;李南;;中国汇率传递效应的实证分析[J];经济研究;2009年04期

6 陈六傅;刘厚俊;;人民币汇率的价格传递效应——基于VAR模型的实证分析[J];金融研究;2007年04期

7 许伟;傅雄广;;人民币名义有效汇率对进口价格的传递效应研究[J];金融研究;2008年09期

8 倪克勤;曹伟;;人民币汇率变动的不完全传递研究:理论及实证[J];金融研究;2009年06期

9 胡冬梅;郑尊信;潘世明;;汇率传递与出口商品价格决定:基于深圳港2000～2008年高度分解面板数据的经验分析[J];世界经济;2010年06期

10 曹伟;倪克勤;;人民币汇率变动的不完全传递——基于非对称性视角的研究[J];数量经济技术经济研究;2010年07期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 贾凯威;;经济周期视角下人民币汇率传递非对称性计量研究[J];软科学;2014年01期

2 林声强;;汇率传递与企业生产控制模式、出口商品定价策略研究[J];亚太经济;2009年01期

3 王胜;李睿君;;国际价格竞争与人民币汇率传递的实证研究[J];金融研究;2009年05期

4 曹伟;罗浩;邓升军;;人民币汇率传递对我国物价水平影响的实证分析:2005～2008[J];世界经济研究;2009年04期

5 胡冬梅;郑尊信;潘世明;;汇率传递与出口商品价格决定:基于深圳港2000～2008年高度分解面板数据的经验分析[J];世界经济;2010年06期

6 贺晓波;贾雪;;汇率传递对中国出口价格的影响——基于向量自回归模型和状态空间模型[J];首都经济贸易大学学报;2013年01期

7 陈望远;李仲飞;蔡武;;汇率传递与出口商品策略定价能力研究——基于面板随机系数模型的分析[J];中国经济问题;2012年02期

8 阮明烽;夏伟锋;;人民币汇率变动对我国价格水平的影响——基于汇率传递的实证分析[J];北方经济;2010年18期

9 毕玉江;朱钟棣;;人民币汇率变动与出口价格:一个分析框架与实证检验[J];世界经济研究;2007年01期

10 ;[J];;年期

中国重要报纸全文数据库 前1条

1 马红霞 张朋 武汉大学经济与管理学院;国外汇率传递理论研究的新进展[N];中国社会科学报;2009年

中国博士学位论文全文数据库 前2条

1 林声强;汇率变动、汇率传递和企业行为研究[D];复旦大学;2009年

2 郑平;货币增长中的汇率传递问题[D];西南财经大学;2006年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 张懿;汇率传递不完全效应研究：以新兴经济体为例[D];湖南大学;2012年

2 李颖萍;双重汇率传递理论与实证研究[D];浙江大学;2011年

3 李洁琼;汇率传递的不完全及不对称与出口盯市能力研究[D];浙江工商大学;2010年

4 甘露;中国农产品出口价格的汇率传递研究[D];南京农业大学;2011年

5 刘鹏;汇率传递的趋势变化[D];浙江财经学院;2013年

6 林鸿;人民币汇率传递不完全性研究[D];厦门大学;2008年

7 杨文;出口汇率传递的经验研究[D];复旦大学;2009年

8 梁剑;人民币汇率传递对中国出口商品结构的影响[D];西南财经大学;2009年

9 王媛;人民币汇率传递的非对称效应研究[D];吉林大学;2012年

10 王恩会;人民币汇率变动与中国通货膨胀风险[D];山东大学;2013年

，

本文编号：1154368