基于分块矩阵的均值-方差投资组合模型

发布时间：2017-11-14 02:22

  本文关键词：基于分块矩阵的均值-方差投资组合模型

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【摘要】：文章针对传统的均值-方差模型在实际应用中计算量庞大及协方差矩阵为奇异矩阵的情况,在允许卖空的条件下,以期望收益为约束,建立以风险最小化为目标函数的基于分块矩阵的均值-方差模型。最后,选取沪市的70支股票的日收益率进行实证分析,结果表明了模型的合理性和可行性。
【作者单位】： 武汉理工大学理学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(81271513;11201357) 武汉理工大学自主创新研究基金基础学科重点项目(2012-Ia-024)
【分类号】：F831.51;O151.21
【正文快照】： 0引言投资组合理论是分散投资风险提高收益的有效途径。1952年,美国经济学Markowitz提出了均值-方差投资组合模型,标志着现代资产组合理论的诞生[1,2]。在均值-方差模型中,证券收益分布的均值与方差分别表示证券预期的收益和风险,确定给定目标下最优的证券投资组合。研究表明

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本文编号：1183446