基于投资者情绪的资本资产定价理论研究

发布时间：2017-11-15 10:14

  本文关键词：基于投资者情绪的资本资产定价理论研究

  更多相关文章： 投资者情绪 情绪资产定价模型 模糊数学 行为投资组合

【摘要】：笔者构建了基于投资者情绪的资产定价理论模型,就投资者情绪对风险资产定价有系统性的影响进行研究。研究发现股票均衡价格可以分解成理性部分和情绪部分,投资者情绪导致价格偏离内在价值并导致高的波动率和价格泡沫。基于信息的动态情绪资产定价模型和连续时间情绪资产定价模型,对以模糊数学为基础构建基于投资者情绪的行为投资组合,提供了可行的研究方向。
【作者单位】： 辽宁大学经济学院;
【分类号】：F830.9
【正文快照】： 投资者情绪一直是行为金融学解释市场异象主要理论基础之一,对于深入了解中国股票市场投资者行为有重要的指导意义。构建基于投资者情绪的资产定价理论模型,对于开展情绪综合指数的研究和进行金融风险管理,具有重要的理论和现实意义。一、当前资本资产定价理论研究的不足(一)

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本文编号：1189363