通货膨胀影响下的投资组合构建问题研究

发布时间：2017-11-17 06:21

  本文关键词：通货膨胀影响下的投资组合构建问题研究

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【摘要】：本文利用2010年1月至2014年3月的数据检验了我国商品期货、房地产、黄金和行业股票四大类共三十种重要金融资产的通胀对冲能力,筛选出具有通货膨胀保护功能的资产。同时构建考虑通胀因素的均值方差模型,利用筛选出的资产构建投资组合,在股票资产池的基础上依次加入黄金、房地产和商品期货,对比投资组合对有效前沿,得到具有通胀保护功能的最优投资策略。
【作者单位】： 对外经济贸易大学应用金融研究中心及金融学院;
【分类号】：F822.5;F832;F224
【正文快照】： ,1引S“ 对于金融市场的投资者来说,最基本的风险之一是通胀对投资组合实际价值的侵烛。不断高涨的物价使资产的实际价值缩水,如何在通胀背景下实现资产的保值增值是与每一个经济参与者利益密切相关的问题。 对资产收益与通胀关系的研究始于20世纪70年代。FiSher[1]将通货膨胀

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本文编号：1195103