产业结构、风险特性与最优金融结构

发布时间：2017-12-20 02:02

  本文关键词：产业结构、风险特性与最优金融结构　出处：《经济研究》2014年04期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： 产业结构 金融结构 发展阶段 银行 金融市场

【摘要】：本文考察银行和金融市场在不同经济发展阶段对产业发展的不同作用。研究发现,当产业的技术和产品较为成熟时,风险相对较低,资金回报较稳健,银行是更加有效的融资渠道;而在技术前沿的产业中,创新和研发是企业发展的关键,技术风险和市场风险都较高,金融市场能够提供更加有力的支持。随着经济发展,产业结构不断升级,金融结构也必将随产业结构的变化而变迁。在中国经济由成熟制造业主导的阶段,银行为主的金融体系为经济发展提供了重要支持。随着中国经济转型和产业升级,许多产业不断接近世界技术前沿,金融市场的重要性将逐步显现,但良好的市场投资环境是金融市场有效发挥作用的前提条件。本文发现与相关经验事实一致,能够为解析中国金融体系的历史、现状和发展提供新的视角,同时为以经济转型和产业升级为目标的金融改革提供理论基础。
【作者单位】： 西南财经大学经济与管理研究院、法学院、金融安全协同创新中心;西南财经大学经济与管理研究院;北京大学国家发展研究院;
【基金】：“新世纪优秀人才支持计划” 国家自然科学基金面上项目(71373210) 四川省哲学社会科学规划重大项目(SC13ZD10) 中央高校基本科研业务费专项资金(JBK130502,JBK1307079,JBK130216) 西南财经大学“优秀博士论文建设项目”的资助
【分类号】：F832;F124
【正文快照】： 一、弓I言金融结构与经济发展有何关系?①这一议题的争议巳经持续了近半个世纪,经济学家却远未达成一致的结论(林毅夫等,2009;Goldsmith,1969;McKinnon,1973,1988;Shaw’1973;Cho,1986;Singh,1993,1997,1999;Bolton and Freixas,2000;Tadesse,2002;Chakraborty and Ray,2006;D

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 张春;;经济发展不同阶段对金融体系的信息要求和政府对银行的干预:来自韩国的经验教训[J];经济学(季刊);2001年01期

2 林毅夫;李志峗;;中国的国有企业与金融体制改革[J];经济学(季刊);2005年03期

3 田晓霞;小企业融资理论及实证研究综述[J];经济研究;2004年05期

4 谢德仁;陈运森;;金融生态环境、产权性质与负债的治理效应[J];经济研究;2009年05期

5 林毅夫;孙希芳;姜烨;;经济发展中的最优金融结构理论初探[J];经济研究;2009年08期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 许跃辉;民营上市公司的融资偏好结构分析[J];安徽广播电视大学学报;2005年02期

2 杨宝臣;王立清;尹辉;;政治联系、负债与公司治理作用[J];安徽师范大学学报(人文社会科学版);2010年04期

3 张坤;王建楠;;我国中小企业融资困境及对策[J];边疆经济与文化;2009年05期

4 崔学刚;杨艳艳;;我国中小企业融资需求与资本结构选择研究——基于中小上市公司的实证检验[J];北京工商大学学报(社会科学版);2008年06期

5 徐信忠;张格;;中小企业融资:现状、争议与共识[J];商业研究;2007年03期

6 任泽洙;;浅谈我国中小企业融资渠道不畅的现状及原因[J];商业研究;2007年12期

7 刘彤,王彬;营造融资基础:四川民营企业优化融资结构的理性抉择[J];成都行政学院学报(哲学社会科学);2005年01期

8 卫彦琦;;我国金融产业结构与经济增长关系研究[J];中国城市经济;2012年03期

9 高雷;宋顺林;;高管人员持股与企业绩效——基于上市公司2000～2004年面板数据的经验证据[J];财经研究;2007年03期

10 沈钦华;谈儒勇;金晨珂;;信用与经济增长关系实证研究——基于多层次视角的VAR分析[J];财经研究;2011年12期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 王顺庆;;绿色金融与可持续发展[A];2010中国环境科学学会学术年会论文集(第二卷)[C];2010年

2 王翔;李凌;;金融发展和城乡收入差距缩小是两难选择吗[A];上海市经济学会学术年刊（2010）[C];2010年

3 方军雄;;银行业规模结构、中小企业银行信贷与经济增长[A];中国经济60年 道路、模式与发展：上海市社会科学界第七届学术年会文集（2009年度）经济、管理学科卷[C];2009年

4 于蔚;钱彦敏;;转型经济中宏观冲击如何影响资本结构动态调整?——来自中国上市公司的证据[A];2009年全国博士生学术会议论文集[C];2009年

5 唐建新;陈冬;;第三方信用信息:解决小企业融资难问题的新视角[A];中国会计学会2006年学术年会论文集（下册）[C];2006年

6 石水平;钟良;;治理环境、金融发展与企业债务期限──来自中国A股市场的经验证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

7 谢德仁;陈运森;;董事网络、独立董事治理与高管激励[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

8 王永杰;;金融生态环境、盈余质量对企业资本成本影响的实证分析[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

9 胡志颖;梁爽;刘应文;;企业银行债务重组、预算软约束和金融生态环境——基于2005-2008沪深两市A股债务重组上市公司的实证研究[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

10 邓建平;;银行关联、审计意见与债务契约——基于我国民营企业的实证研究[A];中国会计学会财务成本分会2011年年会暨第二十四次理论研讨会论文集[C];2011年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 王博;改革开放以来中国宏观经济的总体特征研究[D];南开大学;2010年

2 曹珂;中国金融发展与比较优势：外部融资视角[D];南开大学;2010年

3 吕大忠;国有企业改革的方向：反垄断和市场化[D];南开大学;2010年

4 花贵如;投资者情绪对企业投资行为的影响研究[D];南开大学;2010年

5 江金锁;市场环境、实际控制人控制方式与负债治理效应[D];暨南大学;2011年

6 刘梅生;金融结构对产业结构变动的影响研究[D];暨南大学;2011年

7 李湛;中国企业债务结构和债务工具选择的理论和实证研究[D];暨南大学;2011年

8 龙建辉;银行监督与公司治理效率[D];浙江大学;2011年

9 宋淑琴;信贷契约的治理效应研究[D];东北财经大学;2010年

10 胡君晖;行为金融理论视角下中小企业融资困境研究[D];华中科技大学;2011年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 朱海萍;市场经济条件下国有企业高管薪酬制度研究[D];江西师范大学;2010年

2 胡丹;我国中小企业供应链融资模式及其应用探讨[D];江西财经大学;2010年

3 金列;扩张期创业企业融资动机对其发展战略取向影响研究[D];浙江大学;2011年

4 陈敏;农民专业合作社信贷可获得性影响因素分析[D];浙江大学;2011年

5 张明悦;金融危机背景下我国中小企业融资问题的实证研究[D];东北财经大学;2010年

6 高扬;中小企业零售信贷模式研究[D];浙江财经学院;2011年

7 周超;云南民营IT中小企业融资途径研究[D];云南大学;2010年

8 马静婷;金融危机下我国中小企业融资模式研究[D];沈阳大学;2010年

9 张超;转型经济中的公司资本结构动态调整及其实证研究[D];浙江大学;2011年

10 刘文科;我国中小企业外部融资环境研究[D];山东经济学院;2011年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 田利辉;;国有产权、预算软约束和中国上市公司杠杆治理[J];管理世界;2005年07期

2 田利辉;;杠杆治理、预算软约束和中国上市公司绩效[J];经济学(季刊);2004年S1期

3 张杰;民营经济的金融困境与融资次序[J];经济研究;2000年04期

4 林毅夫,李永军;中小金融机构发展与中小企业融资[J];经济研究;2001年01期

5 张捷;中小企业的关系型借贷与银行组织结构[J];经济研究;2002年06期

6 王霄,张捷;银行信贷配给与中小企业贷款——一个内生化抵押品和企业规模的理论模型[J];经济研究;2003年07期

7 汪辉;上市公司债务融资、公司治理与市场价值[J];经济研究;2003年08期

8 林毅夫,李志峗;政策性负担、道德风险与预算软约束[J];经济研究;2004年02期

9 白重恩,刘俏,陆洲,宋敏,张俊喜;中国上市公司治理结构的实证研究[J];经济研究;2005年02期

10 李涛;国有股权、经营风险、预算软约束与公司业绩:中国上市公司的实证发现[J];经济研究;2005年07期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 王起静;试论我国产业结构的转换和升级[J];经济师;2000年05期

2 郭国峰;关于产业结构升级的思考[J];经济师;2000年10期

3 侯志阳,戴双兴;城乡居民二元消费结构与产业结构升级[J];企业经济;2001年08期

4 何为;浅论调整产业结构[J];企业经济;2001年12期

5 贝瑜;试论山西产业结构的战略性调整[J];山西财经大学学报;2001年S1期

6 滕月;产业结构升级既要“抓大”又要“扶小”[J];哈尔滨市委党校学报;2001年01期

7 周叔莲,王伟光;依靠科技创新和体制创新 推动产业结构优化升级[J];党政干部学刊;2001年11期

8 周勤;“藕”状产业结构和产业结构调整[J];东南大学学报(哲学社会科学版);2001年03期

9 张茜;我国产业结构如何应对知识经济的挑战[J];经济与管理;2001年09期

10 朱应皋,吴美华;西部产业结构再调整的政策支持[J];南京金融高等专科学校学报;2001年04期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 梁少英;;中国-东盟自由贸易区的建立与广西产业结构的调整[A];合作与共荣——广西发展生产力和东盟经济合作研究论文集[C];2004年

2 王晶;;一种基于需求的产业结构优化控制模型[A];管理科学与系统科学研究新进展——第8届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2005年

3 孙利杰;;廊坊市加强“两个环境”建设,促进产业结构优化升级[A];基于对接京津的科技创新与环首都区域产业结构优化学术研讨会论文集[C];2013年

4 冯铖;;“夹缝中”求生存发展——发展廊坊特色经济,实现产业结构优化[A];“基于京津高端产业环境的转变经济发展方式与优化产业结构”研究——第七届“环首都·沿渤海·京津冀协同发展论坛”论文集[C];2013年

5 李丛苓;;基于产业结构优化的企业领导者影响力与企业发展的关系研究[A];“基于京津高端产业环境的转变经济发展方式与优化产业结构”研究——第七届“环首都·沿渤海·京津冀协同发展论坛”论文集[C];2013年

6 张立群;邓晶;;江苏省产业结构优化的测算研究[A];江苏省外国经济学说研究会成立30周年暨2013年学术年会论文集[C];2013年

7 邱英汉;;经济转型期产业结构知识化转换中的政府职能探析[A];2004年中国经济特区论坛：科学发展观与中国的发展学术研讨会论文集[C];2004年

8 陈清泰;;推进产业结构升级的思路和政策[A];《建设创新型国家与企业创新》智库论坛论文集[C];2010年

9 何诚颖;;市场经济下产业结构的调整[A];社会主义市场经济体制的基本理论与实践[C];1993年

10 赵彦云;程红莉;付文静;;首都产业结构高端化研究——基于与韩国、日本的比较[A];北京市第十五次统计科学讨论会获奖论文集[C];2009年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 本报记者 严明;如何调整好产业结构[N];中国矿业报;2001年

2 记者 阎锐;转变观念 推进水果产业结构战略性调整[N];河北日报;2000年

3 ;提高自主创新能力 优化升级产业结构[N];河北日报;2005年

4 李悦;着力推动产业结构优化升级[N];经济日报;2005年

5 李日;产业结构：山西上市公司分析[N];山西经济日报;2002年

6 王晓荣 兰昆琴;伊旗着力推进产业结构优化升级[N];鄂尔多斯日报;2007年

7 田学斌 梁彦洲;我省产业结构优化的政策取向[N];河北经济日报;2006年

8 王晴;优化产业结构 转变增长方式[N];江阴日报;2006年

9 记者 马赛;上海产业结构要围着“四个中心”转[N];联合时报;2007年

10 丁力;通过创新加快产业结构升级换代[N];南方日报;2006年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 李玉凤;黑龙江省产业结构优化及仿真[D];哈尔滨理工大学;2009年

2 贺丹;基于生态经济的产业结构优化研究[D];武汉理工大学;2012年

3 汪朝阳;对外开放与产业结构[D];武汉理工大学;2012年

4 江洪;自主创新与我国产业结构的优化升级[D];华中科技大学;2008年

5 尚慧丽;服务业发展与产业结构优化研究[D];东北财经大学;2010年

6 张雪松;利用外资与中国产业结构调整[D];对外经济贸易大学;2003年

7 姚德文;产业结构优化升级的制度分析[D];复旦大学;2008年

8 刘开华;贵州省产业结构的优化研究[D];西南民族大学;2014年

9 曹亚军;服务业FDI对我国产业结构升级的影响分析[D];西南财经大学;2014年

10 刘建其;经济体制与产业结构[D];厦门大学;2003年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 周晓庆;产业结构优化研究[D];西北大学;2010年

2 廖荣俊;基于信息化的产业结构升级机制研究[D];浙江师范大学;2010年

3 吴迪;湖南省产业结构与经济增长分析[D];湘潭大学;2010年

4 韩成;延边产业结构的调整与升级[D];延边大学;2001年

5 牟力波;沈阳市产业结构优化研究[D];大连理工大学;2001年

6 王元颖;制度创新与中国产业结构优化[D];广西师范大学;2002年

7 李新征;浙江金融发展对产业结构升级的影响研究[D];浙江财经学院;2012年

8 史玉杰;利润率诱导视角下的产业结构升级研究[D];浙江理工大学;2011年

9 刘雪娇;基于金融支持的辽宁产业结构优化研究[D];辽宁工程技术大学;2011年

10 崔志刚;河南承接产业转移对产业结构升级的影响分析[D];中国政法大学;2011年

，

本文编号：1310305