q远期合约:寿险风险管理的新工具

发布时间：2017-12-20 21:09

  本文关键词：q远期合约:寿险风险管理的新工具　出处：《证券市场导报》2014年03期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：q远期合约是近年来J.P.摩根开发的基于Life Metrics死亡率指数的新型金融衍生工具,能够有效对冲长寿风险和极端死亡率风险。本文阐述了q远期合约的运行机制,给出了当死亡率服从双指数跳跃分布(DEJD)时的q远期合约的风险中性定价模型,并比较分析了q远期合约与普通生存互换的相同点与不同点。
【作者单位】： 北京大学经济学院;
【基金】：教育部人文社科研究规划基金项目(编号:12YJA790152)的支持
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】： 近年来世界各国的人口死亡率发生着深刻的变化,一方面因生活水平的提高和医疗条件的改善导致死亡率持续下降,而另一方面由于巨灾事件、流行疾病和恐怖袭击导致死亡率间歇性的急剧攀升。人口死亡率的上述特征使得世界各国的保险公司面临着日益严峻的长寿风险(longevity risk)

【共引文献】

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本文编号：1313404