经济复苏背景下的道琼斯指数与中国股市关系的实证检验

发布时间：2017-12-31 06:41

  本文关键词：经济复苏背景下的道琼斯指数与中国股市关系的实证检验　出处：《统计与决策》2011年24期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：作为美国资本市场重要指标之一的道琼斯指数对沪深300指数是否会产生相应的影响以及有多大影响等一系列问题都是当今投资者所关注的课题。文章通过收集2009年1月至2010年12月的每日收盘价,对道琼斯指数与沪深300指数作联动性研究,采用协整检验、格兰杰因果关系检验等方法对道琼斯指数和沪深300指数的关系进行了实证分析。结果表明:在短时间内,道琼斯指数与沪深300指数互成因果关系,互相影响;而在长时间内,道琼斯指数的波动影响着中国股市的变动,而中国股市对道琼斯指数影响较小。
[Abstract]:Whether or not the Dow Jones Index, one of the most important indexes of American capital market, will have a corresponding influence on the CSI 300 index and how much influence it will have is a subject of concern to investors. Sets the daily closing price from January 2009 to December 2010. The paper studies the linkage between the Dow Jones Index and the CSI 300 Index, and adopts the cointegration test. Granger causality test is an empirical analysis of the relationship between the Dow Jones Index and the Shanghai and Shenzhen 300 Index. The results show that in a short period of time, the Dow Jones Index and the Shanghai and Shenzhen 300 index have a causal relationship. Interaction; Over a long period of time, the volatility of the Dow Jones Index has affected the movements of Chinese stocks, while Chinese stocks have had less impact on the Dow Jones Index.
【作者单位】： 盐城工学院经济与管理学院;
【分类号】：F224;F832.51;F831.51
【正文快照】： 1问题的提出全球的投资者都会铭记2008年的金融风暴给资本市场带来的巨大冲击,银行倒闭、公司破产、股票市值巨幅缩水,投资者蒙受了巨大损失,全球各主要经济体的经济均遭受重创。各个国家为了本国的经济发展,相继出台了一系列的经济刺激计划或金融救援方案,使世界经济步入了

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本文编号：1358647