使用Bayes方法识别股市变结构模型

发布时间：2018-01-01 12:10

  本文关键词：使用Bayes方法识别股市变结构模型　出处：《清华大学学报(自然科学版)》2011年02期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：为了使用边际似然函数进行模型变点的有效识别,通过使用变结构模型和Monte Carlo方法,对波动率模型中的变点进行了判断。通过对中国股票市场的波动性进行分析,识别出中国证券市场的4个变点。实证结果表明:中国股票市场从成立以来,一共经历了5个阶段,分别是1990年12月到1991年秋、1991年秋到1992年中、1992年中到1997年中、1997年中到2002年春、2002年春至今。研究发现,中国证券市场结构发生变化与股票市场价格波动无关,而与中国证券市场不断发展和完善息息相关。
[Abstract]:This paper analyzes the volatility of Chinese stock market by using variable structure model and Monte Carlo method in order to identify the variable points in China ' s stock market by using variable structure model and Monte Carlo method .

【作者单位】： 清华大学经济管理学院金融系;清华大学经济管理学院经济系;清华大学工业工程系;
【基金】：清华大学人文社科振兴基金资助项目(2010WKYB004)
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 在资产定价的研究中,市场中可能存在的结构化变点一直是一个备受关注但却又是非常困难的问题,而对这些结构化变点的识别和研究在理论和现实中都有着重大的意义。在金融市场发生变化前后,金融资产表现出不同的动态特征,识别出金融市场的变化有助于研究者更准确的选择模型进行

【参考文献】

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本文编号：1364436