尾部相关系数的渐进变化特征及其应用

发布时间：2018-01-03 16:37

本文关键词：尾部相关系数的渐进变化特征及其应用　出处：《系统工程理论与实践》2011年02期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：在Copula函数的尾部相关性研究的基础上,针对其不足进行了两个方面的推广:1)一个变量趋于某个非尾部值与另一变量趋于尾部的相关系数;2)两个变量都趋于非尾部值之间的相关系数.传统的尾部相关系数可用于考察证券价值或企业价值之间在尾部的正相关关系或负相关关系,上述推广可进一步用于考察一个企业处于违约边界或某个状态对其他企业违约可能性的影响,及两个证券或企业的价值均趋于某些特定值之间的相关关系.进一步给出了上述推广的相关系数在证券或企业价值处于某些区间条件下的期望值及其计算方法.这些工作从理论和实证两个方面丰富与刻画了相关系数的渐进变化特征.
[Abstract]:Based on the study of the Copula tail correlation function, aiming at the lack of promotion in two aspects: 1) a variable to a non tail correlation coefficient and the other variable tends to tail; 2) there are two variables to the correlation coefficient between non tail value. The traditional tail correlation coefficient to investigate the value of securities or the enterprise value between positive correlation or negative correlation between the tail, the extension can be used for further investigation of an enterprise in breach of a state boundary or the probability of default of other enterprises, and the value of two securities or enterprises tend to some specific values between relationship. Further given. The correlation coefficient of the promotion in the securities or the enterprise value in some region under the conditions of the expected value and its calculation method. The work from two aspects of theory and empirical and characterize the rich phase The gradual change in the number of relations.

【作者单位】：大连理工大学管理学院;沈阳大学工商管理学院;
【基金】：国家自然科学基金(70771018) 高等学校博士学科点专项科研基金(20090041110009) 大连理工大学人文社会科学研究基金(DUTHS2008203)
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】： 1引言C叩ula函数是相关性研究中的一种常用工具，，最早由Sklar于1929年提出，他将二个随机变量所对应的二个边际分布与二个变量的联合分布用一个C叩ula函数连接起来，从而为人们研究金融产品间、金融市场间、板块间等的相依关系提供了一个有效的研究工具[‘一2].但金融市场之

【共引文献】