信用攸关的利率互换的定价

发布时间：2018-01-07 06:10

  本文关键词：信用攸关的利率互换的定价　出处：《同济大学学报(自然科学版)》2011年02期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：在约化方法的框架下,针对实务界出现的一种新型信用衍生产品——信用攸关的利率互换(credit contingent interest rate swap,CCIRS),以偏微分方程(partial differential equation,PDE)为方法,利用对冲原理建立了定价模型.之后分别利用显式和隐式差分对模型进行数值计算,得到了单名CCIRS的定价计算结果,并对定价函数的性质及其对参数的依赖关系进行了讨论.
[Abstract]:In the framework of the reduction method. Credit contingent interest rate swap, a new type of credit derivative, has emerged in the field of practice. The partial differential equationof partial differential equations (PDE) is used as the method. The pricing model is established by using the hedging principle, and then the model is numerically calculated by explicit and implicit difference, and the pricing results of single-name CCIRS are obtained. The properties of pricing function and its dependence on parameters are discussed.
【作者单位】： 同济大学数学系;
【基金】：国家“九七三”重点基础研究发展计划(2007CB814903)
【分类号】：F224;F830
【正文快照】： 2007年以来,随着国际金融危机的不断加深,人们对场外市场中衍生产品的信用风险日益关注,交易对手风险自然成为了学界和实务界研究的焦点.与在交易所交易的衍生产品不同,场外利率互换合约的设定更为灵活,但由于缺乏保证金、抵押品、盯市等机制,其对利率的波动和交易对手信用等

【共引文献】

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本文编号：1391303