金融行业公允价值的价值相关性研究

发布时间：2018-01-08 04:10

本文关键词：金融行业公允价值的价值相关性研究　出处：《辽宁大学》2013年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：财务报告的根本目标是会计信息的决策有用性。可靠性和相关性是会计信息决策有用的前提，这两个会计信息特征同时得到满足是很难的。当两者发生背离时，牺牲可靠性优先选择相关性成为目前会计准则制定的趋势，公允价值计量的引入便是这一趋势的体现。FASB和IASB对公允价值的肯定主要原因也是基于公允价值能够提供比历史成本更相关的会计信息，，提高会计信息的决策有用性。我国在2007年1月正式实施的企业会计准则中引入了公允价值计量属性。公允价值在我国受到万众瞩目的同时，美国次贷危机引发全球性金融危机，这次金融危机使公允价值遭受到很大的质疑。公允价值计量属性是否适合我国的基本国情，是否真的像准则制定者期望的那样提高了会计信息的价值相关性。面对这样的疑问，本文采用实证研究的方法对金融行业公允价值的价值相关性进行研究。本文分成基础部分、理论部分、实证部分、政策建议四个部分。基础部分主要是绪论，对公允价值会计以及公允价值的价值相关性的相关文献进行了回顾，国外关于公允价值的研究以及价值相关性的研究基本上处于成熟阶段，认为公允价值的运用提高了会计信息的决策有用性。由于公允价值在我国的应用的时间较短，缺乏相关的数据支持，价值相关性研究相对较少，研究结论认为公允价值会计信息与历史成本会计信息相比较更具有价值相关性。理论部分首先对公允价值的概念和应用状况进行了阐述。由于各国对公允价值定义的不同，依据我国会计准则中对公允价值定义，确立了本文采用的概念。同时分析了公允价值在我国的应用状况。然后对公允价值会计信息的价值相关性进行了理论界定，明确了价值相关性的研究是基于准则制定的角度进行的，它是对可靠性和相关性的综合考虑。最后对包括市场有效假说理论、决策有用理论以及净盈余理论等价值相关性的理论基础做出阐述。实证部分包含了研究设计和实证检验。在实证研究设计部分，选取了金融行业中的上市公司为研究对象，对价格模型和收益模型做出一定的修正，得出三个本文研究所需的模型。实证检验部分对所选取的变量分模型进行了描述性统计分析、相关性分析和回归分析。根据数据分析结果得出结论：无论是每股公允价值变动损益还是每股可供出售金融资产的公允价值变动净额都与股价呈现负相关关系，并且两者的公允价值信息均具有价值相关性。政策建议部分在相关研究结论基础上，针对我国公允价值应用的现状，提出了几点建议：不存在活跃资本市场的条件下，完善和健全与公允价值计量有关的会计政策；估值技术和估值管理制度要进一步规范；对不确定信息的披露方式和内容进行完善等几点建议，对以后公允价值的广泛应用奠定基础。
[Abstract]:The basic goal of financial reporting is the usefulness of the decision - making of accounting information . The reliability and relevance are the prerequisite for the decision - making of accounting information . At the same time , it is difficult for the two accounting information features to be met . At the same time , the financial crisis caused the global financial crisis based on the fair value . This paper is divided into four parts : basic part , theoretical part , empirical part and policy suggestion . The basic part is mainly introduction , reviews the fair value accounting and the value relevance of the fair value , the research on fair value and the research of value relevance are basically in the mature stage , and it is considered that the application of fair value improves the decision - making usefulness of accounting information . Based on the definition of fair value in our country accounting standards , the concept of fair value in our country is established . The empirical part includes the research design and the empirical test . In the empirical research design part , the listed company in the financial industry is selected as the research object , and the price model and the income model are modified to obtain three models needed by the research institute . The empirical test part makes a descriptive statistical analysis , correlation analysis and regression analysis on the selected variable sub - model . On the basis of the relevant research conclusion , the policy suggestion part puts forward some suggestions on the current situation of fair value application in China . It puts forward some suggestions : to perfect and perfect the accounting policies related to fair value measurement without the active capital market ; to further standardize the valuation technique and valuation management system ; to perfect the disclosure way and content of uncertain information , and to lay the foundation for the wide application of the fair value in the future .

【学位授予单位】：辽宁大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F830.42

【参考文献】