国际股指波动性的非对称效应异方差模型及聚类分析

发布时间：2018-01-16 07:24

  本文关键词：国际股指波动性的非对称效应异方差模型及聚类分析　出处：《系统管理学报》2011年02期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：为了分析我国与国际上其他已推出股指期货的国家或地区股指波动特征的相似性,采取传统时间序列模型分析与数据挖掘技术相结合的方法,对全球23个国家或地区的股指波动特征作了聚类分析。首先,针对股指收益序列的非对称性和异方差特性,建立非对称效应异方差模型并估计其模型系数。然后,对特征抽取后的系数使用欧氏距离判断序列之间的相似程度并进行层次聚类分析。最后,通过实证检验各个国家或地区的股指波动相似性,找出了与我国情况较为近似的国家或地区,从而证实了本文方法的有效性。
[Abstract]:In order to analyze the similarity between China and other countries or regions where stock index futures have been launched , the method of combining traditional time series model analysis and data mining technology is adopted to cluster the characteristics of stock index fluctuation in 23 countries or regions in the world . First , according to the non - symmetry and heteroscedasticity characteristics of the income sequence of the index finger , we establish the asymmetric effect heteroscedasticity model and estimate its model coefficient . Finally , we find out the country or region which is similar to our country by means of empirical test of the similarity between the indexes of each country or region . Finally , the validity of the method is proved .

【作者单位】： 大连理工大学系统工程研究所;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70871015)
【分类号】：F224;F831.5
【正文快照】： 中国金融期货交易所自2006-10-30起对股指期货进行仿真交易[1],合约所选标的为2005-04-08正式发布的沪深300指数[2]。尽管我国推出股指期货的步伐渐行渐近,制度和技术准备基本完成,但在正式推出之前,仍有许多问题值得思考。从国际经验来看,衡量股指期货成功与否的标准之一是

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1432117