基于最小生成树方法的全球主要股票指数研究

发布时间：2018-02-21 04:08

  本文关键词： 股票市场 股票指数 复杂网络 最小生成树 金融危机预警　出处：《南方金融》2014年12期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：本文运用最小生成树方法研究2006-2013年由全球56个股票市场指数组成的网络。研究发现,这些股票市场在网络中存在明显的地理聚集效应,而且标普500指数、香港恒生指数、荷兰AEX指数、法国CAC40指数、新加坡海峡时报指数、墨西哥IPC指数是网络中的关键节点;在金融危机中,网络的聚集效应在小范围内有所加强。本文还采用滑动窗口技术研究指数间平均系数和最短距离的均值,动态分析全球股票市场网络的稳定性。结果表明,监管者可以重点监测核心节点,以保证网络的整体稳定性。
[Abstract]:In this paper, the minimum spanning tree method is used to study the network of 56 stock market indices from 2006 to 2013. It is found that these stock markets have obvious geographical aggregation effect in the network, and the S & P 500 index, Hong Kong Hang Seng Index, The AEX index of the Netherlands, the CAC40 index of France, the Singapore Straits Times index, and the IPC index of Mexico are key nodes in the network; in the financial crisis, The clustering effect of the network is strengthened in a small range. In this paper, the mean value of the average coefficient and the shortest distance between indices are studied by sliding window technique, and the stability of the global stock market network is dynamically analyzed. Regulators can focus on monitoring the core nodes to ensure the overall stability of the network.
【作者单位】： 哈尔滨工业大学管理学院;
【基金】：国家自然科学基金重大研究计划重点项目《非常规突发事件应对决策任务规划的支持模型集成原理与方法研究》(项目编号:91024028)的资助
【分类号】：F831.51

【参考文献】

相关期刊论文 前2条

1 黄飞雪;赵昕;侯铁珊;;基于最小生成树的上证50指数分层结构[J];系统工程;2009年01期

2 黄飞雪;谷静;李延喜;苏敬勤;;金融危机前后的全球主要股指联动与动态稳定性比较[J];系统工程理论与实践;2010年10期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 杨飞虎;熊家财;;国际金融危机背景下国内外股市波动溢出效应的实证研究[J];当代财经;2011年08期

2 尹群耀;何建敏;卞曰瑭;陈庭强;;基于STSA的中国股市的聚集效应研究——以上证50指数为例[J];系统工程;2013年01期

3 张亮旭;;金融危机前后世界主要股票指数的风险分析——基于t分布和GED分布自由度的实证研究[J];重庆文理学院学报(社会科学版);2013年05期

4 黄玮强;庄新田;姚爽;;我国股市行业间信息溢出的网络建模与实证研究[J];东北大学学报(自然科学版);2014年01期

5 王璐萍;;金融政策响应金融危机研究[J];科技致富向导;2012年30期

6 宝音朝古拉;苏木亚;赵洋;;基于VAR模型的东亚主要国家和地区金融危机传染实证研究[J];金融理论与实践;2013年03期

7 罗长青;欧阳资生;王纲金;;基于亚超度量空间的信用风险关联结构分析[J];技术经济;2013年03期

8 ;MEAN-VARIANCE MODEL BASED ON FILTERS OF MINIMUM SPANNING TREE[J];Journal of Systems Science and Systems Engineering;2011年04期

9 周璞;李自然;;基于非线性Granger因果检验的中国大陆和世界其他主要股票市场之间的信息溢出[J];系统工程理论与实践;2012年03期

10 黄玮强;庄新田;姚爽;;复杂网络视角下的我国股票之间信息溢出研究[J];运筹与管理;2013年05期

相关博士学位论文 前3条

1 苏木亚;谱聚类方法研究及其在金融时间序列数据挖掘中的应用[D];大连理工大学;2011年

2 罗长青;信用风险相关性度量模型的构建及其应用研究[D];湖南大学;2012年

3 王彭;证券市场第三产业板块行业间信用风险传染研究[D];湖南大学;2014年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 肖春来,丁绍芳,樊元锐;股票市场风格指标稳定性研究[J];北方工业大学学报;2003年01期

2 杨睿;李巍;;日本与美国证券市场的联动效应:来自次贷危机三阶段的证据[J];上海经济研究;2009年03期

3 肖峻;;关于中国股市中风格投资与风格动量的研究[J];经济科学;2006年06期

4 施大洋,杨朝军;证券投资风格研究[J];经济师;2005年04期

5 胡秋灵;刘伟;;中美股市联动性分析——基于次贷危机背景下的收益率研究[J];金融理论与实践;2009年06期

6 陈守东,陈雷,刘艳武;中国沪深股市收益率及波动性相关分析[J];金融研究;2003年07期

7 韩非;肖辉;;中美股市间的联动性分析[J];金融研究;2005年11期

8 熊胜君;杨朝军;;沪深股票市场行业效应与投资风格效应的实证研究[J];系统工程理论与实践;2006年04期

9 陈暮紫;陈敏;吴武清;缪柏其;;中国A股市场行业板块间领滞关系的动态变化实证研究[J];系统工程理论与实践;2009年06期

10 宋逢明,王春燕;上证180和深成指的指数效应研究[J];证券市场导报;2005年06期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 万军洲;;基于进化计算的度约束最小生成树问题求解算法[J];科技经济市场;2006年08期

2 王葳;王佳秋;;全中国的最短旅游路线[J];经济师;2013年06期

3 叶中行;庄瑞鑫;沈泽豪;;基于最小生成树的超度量聚类的若干金融案例分析[J];上海金融学院学报;2012年05期

4 黄飞雪;赵昕;侯铁珊;;基于最小生成树的上证50指数分层结构[J];系统工程;2009年01期

5 蒋雪梅;;基于最小生成树理论的空间结构分解模型[J];数量经济技术经济研究;2011年04期

6 程光;孙培焱;王位;曹程明;汤斐;;高校快递代取服务终端的优化——以江南大学为例[J];物流科技;2014年09期

7 赵白云,欧建华;最小生成树算法及其在经济应用中的意义[J];河南商业高等专科学校学报;1999年02期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

相关会议论文 前10条

1 黄宜真;张世R，

本文编号：1520945