三次样条法估计利率期限结构的加权方式比较研究

发布时间：2018-03-28 08:31

  本文选题：三次样条法　切入点：久期加权　出处：《商业研究》2014年11期

【摘要】：利率期限结构的静态估计是验证动态模型以及进行动态变化分析的基础。本文介绍了三次样条法的基本模型结构,指出了传统三次样条法使用久期倒数作为估计误差权重的逻辑错误,并据此提出了"准久期"加权以及成交量排名加权的概念;通过对比多个样本时间点的估计结果,发现成交量排名加权方法无论在样本内的模型估计还是样本外模型预测方面均优于久期以及准久期倒数加权方法。
[Abstract]:The static estimation of the term structure of interest rate is the basis of verifying the dynamic model and analyzing the dynamic change. This paper introduces the basic model structure of the cubic spline method. This paper points out that the traditional cubic spline method uses countdown of duration as the weight of estimation error, and puts forward the concepts of "quasi-duration" weighting and volume ranking weighting, and compares the estimation results of multiple sample time points. It is found that the weighted method of volume ranking is superior to the reciprocal weighting method of duration and quasi-duration in both the model estimation within the sample and the prediction of the model outside the sample.
【作者单位】： 辽宁大学经济学院;苏州大学东吴商学院;
【分类号】：F822.0

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1675548