中国金融状况指数的构建及其时间演化特征

发布时间：2018-04-01 17:25

  本文选题：金融状况指数(FCI)　切入点：VAR模型　出处：《财经理论与实践》2014年06期

【摘要】：通过选取利率、汇率、房价和股价等方面的指标,利用VAR广义脉冲响应模型赋权来构建中国金融状况指数,并运用马尔科夫区制转移模型对其进行时间演化特征分析。结果表明:中国金融状况指数具有非线性、周期性和两阶段动态变化特征,且在扩张阶段和紧缩阶段表现出相互变迁的结构性突变。同时,中国金融状况指数在各区制内的平滑概率值较大,均接近于1,说明各区制具有一定的持续性。
[Abstract]:The indices of interest rate , exchange rate , house price and stock price are selected to construct China ' s financial condition index by using VAR generalized impulse response model .

【作者单位】： 湖南大学金融与统计学院;
【基金】：国家社会科学基金重点项目(13ATJ002)
【分类号】：F832

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1696582