基于带跳布朗运动的股票型期权投资组合问题研究

发布时间：2018-04-12 17:11

  本文选题：布朗运动 + 复合泊松过程　； 参考：《复旦大学》2013年硕士论文

【摘要】：本文选取股票作为欧式期权的隐含资产,假定该隐含资产服从带跳布朗运动,并以均值方差模型和CVaR模型作为风险度量工具,进而研究欧式期权的投资组合问题。 由于期权价格与其标的资产价格间的函数关系是非线性的,致使在计算期权投资组合的收益和方差时比较困难,为此我们用Delta-Gamma对其进行近似,并最终将投资组合的优化问题转化为二次规划问题。 最后我们选取香港股票市场的数据对本文方法做了实证研究和对比。
[Abstract]:In this paper, stock is chosen as the implied asset of European option, assuming that the implied asset is moving from band to band, and the mean variance model and CVaR model are used as risk measurement tools, and then the portfolio problem of European option is studied.Because the functional relationship between the option price and the underlying asset price is nonlinear, it is difficult to calculate the return and variance of the option portfolio. Therefore, we use Delta-Gamma to approximate it.Finally, the optimization problem of portfolio is transformed into quadratic programming problem.Finally, we choose the Hong Kong stock market data to do empirical research and comparison of this method.
【学位授予单位】：复旦大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：O211.6;F832.51

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本文编号：1740665