天气衍生品的运作机制与精算定价

发布时间：2018-04-17 21:47

  本文选题：天气风险 + 天气衍生品　； 参考：《财经理论与实践》2011年06期

【摘要】：天气衍生品是为了规避天气风险给天气敏感行业带来收入的不稳定性而兴起的创新型风险管理工具,其实质是通过衍生合约对天气风险进行分割、重组和交易的证券化产品。不同于传统金融衍生品,天气衍生品的价值取决于温度、湿度或降雨量等天气指数。本文在分析天气衍生品市场发展的基础上,重点探讨了最常见的天气期货和天气期权的运作机制及其精算定价。
[Abstract]:Weather derivative is an innovative risk management tool which is developed to avoid the instability of weather risk and bring income to weather sensitive industry. Its essence is to divide, restructure and trade securitization products through derivative contracts.Unlike traditional financial derivatives, the value of weather derivatives depends on weather indices such as temperature, humidity or rainfall.Based on the analysis of the development of weather derivatives market, this paper focuses on the operational mechanism and actuarial pricing of the most common weather futures and weather options.
【作者单位】： 北京大学经济学院;北京大学软件与微电子学院;
【分类号】：F830.9;F713.35

【参考文献】

相关期刊论文 前6条

1 尹晨;许晓茵;;论天气衍生产品与农业风险管理[J];财经理论与实践;2007年01期

2 刘元元;天气类衍生产品与金融衍生工具功能的再认识[J];国际金融研究;2005年08期

3 陈靖;天气期货在中国的开发及应用[J];上海金融;2004年12期

4 王莹;;浅谈气候衍生品在我国的开发及应用[J];上海金融;2006年08期

5 齐绍洲,凌棱;美国天气衍生金融工具模型及其应用[J];证券市场导报;2003年11期

6 李黎;张羽;;农业自然风险的金融管理:天气衍生品的兴起[J];证券市场导报;2006年03期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 尹晨;许晓茵;;论天气衍生产品与农业风险管理[J];财经理论与实践;2007年01期

2 孔荣;袁亚林;;西部农户天气保险购买意愿影响因素的实证研究——基于陕甘地区农户的调查[J];财贸经济;2010年10期

3 李诗源;刘尚荣;;欠发达地区农业保险发展困境及对策——以青海省为例[J];改革与战略;2011年08期

4 徐琼英;张婧;;天气风险及对其进行管理的措施探讨[J];甘肃农业;2006年06期

5 彭龙;孙小丽;;天气衍生品中的制冷指数看涨期权定价研究与实证[J];北京邮电大学学报(社会科学版);2013年01期

6 王勇;;冰雪天灾催生我国天气金融衍生品市场[J];河南金融管理干部学院学报;2008年03期

7 胡爱军;祝燕德;何逸;熊一鹏;;天气风险管理策略分析[J];经济地理;2006年S1期

8 李程富;罗玉中;;天气衍生品在气候风险管理中的应用[J];经济视角(中旬);2011年07期

9 王政;;基于气温指数的天气期权定价研究[J];商业经济;2012年03期

10 陈彦玲;;农业金融衍生品的研究进展与文献综述[J];科技传播;2010年17期

相关会议论文 前2条

1 李国华;;开发中国天气风险管理市场的基本思路[A];2004年中国经济特区论坛：科学发展观与中国的发展学术研讨会论文集[C];2004年

2 孙宁;;气候变暖对我国制造业创新发展的影响[A];第四届中国科学学与科技政策研究会学术年会论文集（Ⅱ）[C];2008年

相关博士学位论文 前4条

1 孙宁;气候变化对制造业的经济影响研究[D];南京信息工程大学;2011年

2 凌峰;中国村镇银行可持续发展研究[D];复旦大学;2011年

3 程静;农业旱灾脆弱性及其风险管理研究[D];华中农业大学;2011年

4 程广燕;我国大豆生产风险评估与防范对策研究[D];中国农业科学院;2008年

相关硕士学位论文 前10条

1 封朝议;我国企业天气风险管理研究[D];哈尔滨工程大学;2010年

2 于宁宁;农业气象指数保险研究[D];山东农业大学;2011年

3 袁亚林;天气风险对西部农户正规融资的影响及防范研究[D];西北农林科技大学;2011年

4 李霄;天气风险管理与天气衍生产品定价研究[D];天津大学;2012年

5 李乐;天气期货在中国电力行业的应用[D];对外经济贸易大学;2007年

6 刘益琳;我国商业银行利率风险管理与金融工具创新[D];浙江大学;2007年

7 刘海龙;论天气衍生品在我国的开发与应用[D];西南财经大学;2007年

8 傅毅;天气衍生产品的定价问题研究[D];上海师范大学;2008年

9 段然;天气衍生产品在农业保险中的应用[D];华东师范大学;2008年

10 马圆圆;天气衍生产品及其定价[D];华东师范大学;2008年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前6条

1 韩金山,谭忠富,刘严;略论发展我国的天气风险市场[J];国际电力;2004年06期

2 梅澎;山雨欲来谁先知——气象服务市场化的原因与现状[J];经济论坛;2004年13期

3 王爱俭;金融创新与中国虚拟经济发展研究[J];金融研究;2002年07期

4 陈靖;天气期货在中国的开发及应用[J];上海金融;2004年12期

5 李黎;张羽;;农业自然风险的金融管理:天气衍生品的兴起[J];证券市场导报;2006年03期

6 霍治国,李世奎,王素艳,刘锦銮,薛昌颖;主要农业气象灾害风险评估技术及其应用研究[J];自然资源学报;2003年06期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 梁红玉;;天气衍生品的定价及其在农业风险管理领域中的应用[J];网络财富;2009年07期

2 董丽;梁小燕;;机构投资者股指期货会计信息披露——基于风险管理视角[J];会计之友;2011年05期

3 完世伟;信用衍生工具及其在我国的应用探析[J];金融理论与实践;2005年10期

4 陈筱宇;;关于我国商业银行风险管理的一些思考[J];科技经济市场;2006年04期

5 龚祖金;;浅析企业风险管理与控制策略[J];经营管理者;2010年21期

6 易彬;肇越;;从风险管理视角看金融模式选择[J];中国物价;2006年10期

7 陈涛;;国外并购实践中的风险管理[J];中国证券期货;2009年09期

8 王宁;;商业银行风险管理研究——由次贷危机引发的思考[J];特区经济;2010年01期

9 宫武;赵世广;;企业风险管理探讨[J];当代石油石化;2010年07期

10 刘斯文;侯丹迪;;后危机时代我国商业银行风险管理的深层思考[J];China's Foreign Trade;2011年10期

相关会议论文 前10条

1 祝燕德;胡爱军;何逸;;略论天气风险管理栏目设置[A];中国气象学会2005年年会论文集[C];2005年

2 曾冠;;生态金融中的若干法律问题[A];生态文明与环境资源法--2009年全国环境资源法学研讨会（年会）论文集[C];2009年

3 王敏;陈迪红;余冠军;;论我国发行巨灾债券的可行性[A];全国巨灾风险管控与巨灾保险制度设计研讨交流会论文集[C];2009年

4 方军;张彩庆;黄元生;张竟伟;;互换交易在电力价格风险管理中的应用研究[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年

5 周县华;;个体农业保险、地区农业保险和巨灾救济的比较研究——来自吉林省494户农民的调查证据[A];中国保险学会首届学术年会论文集[C];2009年

6 周县华;;个体农业保险、地区农业保险和巨灾救济的比较研究——来自吉林省494户农民的调查证据[A];金融危机：监管与发展——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2009[C];2009年

7 陈秉正;祝伟;;长寿风险管理研究综述[A];改革开放三十年：保险、金融与经济发展的经验和挑战——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2008[C];2008年

8 李国华;;开发中国天气风险管理市场的基本思路[A];2004年中国经济特区论坛：科学发展观与中国的发展学术研讨会论文集[C];2004年

9 中国建设银行风险管理部课题组;顾京圃;;商业银行操作风险管理框架研究[A];银行与投资——中国投资学会2005—2006年度获奖科研课题选编[C];2005年

10 陈柱;;FMEA在呼吸机管理中的应用[A];中华医学会医学工程学分会第十次学术年会暨2009中华临床医学工程及数字医学大会论文集[C];2009年

相关重要报纸文章 前10条

1 本报记者 杨东辉;应对市场变化提供新的风险管理工具[N];期货日报;2005年

2 兴业银行 高联军;货币掉期丰富汇率风险管理工具[N];中国证券报;2007年

3 嘉实沪深300指数基金经理 杨宇;股指期货推出的两大市场意义[N];上海证券报;2008年

4 本报记者 刘晔;风险管控力是资产证券化发展的前提[N];中国城乡金融报;2007年

5 唐震斌;股指期货对我国股市的四大影响[N];中国证券报;2007年

6 本报记者 黄嵘;震荡市亟需避险工具 推出股指期货正当其时[N];上海证券报;2008年

7 记者　 宋雪芬;用衍生品市场防范农业天灾[N];期货日报;2006年

8 平安证券衍生产品部 刘英华;股指期货强化市场自我调节机制[N];证券时报;2008年

9 本报记者 李青妍;场内衍生品是风险管理工具[N];华夏时报;2008年

10 峻峰;充满希望的2006[N];期货日报;2006年

相关博士学位论文 前10条

1 彭飞荣;系统论视角下的风险与法律互动[D];湖南大学;2011年

2 沈群;金融衍生品对企业财务与经营业绩的影响[D];厦门大学;2007年

3 刘宇;保险机构衍生金融工具运用的经济学分析[D];华东师范大学;2008年

4 范之安;中国海洋渔业风险管理研究[D];中国海洋大学;2007年

5 祁民;国际视野下的农产品价格风险管理研究[D];华东师范大学;2008年

6 赵珊珊;电力市场条件下的工程和金融风险评估及规避[D];中国电力科学研究院;2010年

7 王满玲;公司财务预警监控机理模型及其应用方法研究[D];大连理工大学;2006年

8 陈明;我国企业套期保值风险规避问题研究[D];华侨大学;2009年

9 黄佐敇;利率衍生产品的套期保值研究[D];河海大学;2006年

10 刘存柱;石油市场风险管理理论与方法研究[D];天津大学;2004年

相关硕士学位论文 前10条

1 罗晨;我国商业银行项目融资风险管理研究[D];广东省社会科学院;2007年

2 张炳炜;天气衍生产品定价研究及实证分析[D];华东师范大学;2008年

3 叶清贫;我国证券公司A股股票承销业务的风险管理研究[D];西南交通大学;2004年

4 任骥;国有控股商业银行操作风险管理研究[D];贵州大学;2008年

5 聂国庆;利率市场化条件下我国商业银行利率风险管理研究[D];南京师范大学;2006年

6 钱利明;天气衍生品定价及在我国的开发[D];浙江大学;2010年

7 王圆圆;石油企业金融风险管理问题研究[D];对外经济贸易大学;2006年

8 闻婷;中国股指期货的风险管理与熔断制度研究[D];华东师范大学;2008年

9 徐晓伟;利率互换及其在我国的应用分析[D];安徽大学;2007年

10 罗光辉;建设银行操作风险管理研究[D];湖南大学;2007年

，

本文编号：1765404