对数收益率的偏斜Logistic分布与VaR估计

发布时间：2018-04-18 22:24

  本文选题：对数收益率 + 偏斜Logistic分布　； 参考：《数理统计与管理》2011年03期

【摘要】：本文通过直方图和Q-Q图的直观方法展示了上证指数和深证指数的对数收益率具有尖峰厚尾和偏斜的分布特征,利用Shapiro-Wilk正态性检验和Kolmogorov-Smirnov检验等方法检验了对数收益率的分布与正态分布有显著性差异,并以较大的概率水平接受了对数收益率服从偏斜Logistic分布,同时给出了基于偏斜Logistic分布的VaR风险量的估计,结果显示上证指数的风险小于深证指数的风险。
[Abstract]:This paper shows that the logarithmic yield of Shanghai Stock Exchange Index and Shenzhen Stock Exchange Index has the characteristics of peak, thick tail and skew distribution by means of histogram and Q-Q chart.The distribution of logarithmic rate of return is significantly different from that of normal distribution by means of Shapiro-Wilk normal test and Kolmogorov-Smirnov test, and the Logistic distribution of logarithmic rate of return is accepted at a higher probability level.At the same time, the risk estimation of VaR based on skew Logistic distribution is given. The results show that the risk of Shanghai index is smaller than that of Shenzhen index.
【作者单位】： 广西财经学院国际教育中心;
【基金】：国家自然科学基金(11061007) 广西自然科学基金(2011GXNSFA018133)
【分类号】：F830.91

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本文编号：1770355