对金融危机风险传染效应的比较研究——基于静态与动态copula函数的分析

发布时间：2018-04-26 03:10

  本文选题：Skewt-GARCH模型 + copula函数　； 参考：《经济经纬》2011年03期

【摘要】：随着国际经济一体化程度的提高,一国经济的突发性事件导致国际金融市场间关联程度发生变化,甚至对世界范围内的经济产生传染效应。本文运用Skew t-GARCH模型处理了时间序列数据表现出来的尖峰、波动性和厚尾等特性,并结合静态和动态copula函数方法,比较了近20年两次金融危机前后美、中两国三个金融市场间相关结构的变化,从而对金融风险的传染效应和传染途径进行了对比分析。
[Abstract]:With the improvement of the degree of international economic integration, the sudden events of a country's economy lead to a change in the degree of connection between international financial markets, and even produce contagion effects on the economies of the world. In this paper, the Skew t-GARCH model is used to deal with the peak, volatility and thick tail characteristics of time series data, and the static and dynamic copula function methods are used to compare the beauty before and after the two financial crises in the last 20 years. The relative structure of the three financial markets in China and China is changed, and the contagion effect and contagion path of financial risk are compared and analyzed.
【作者单位】： 四川大学经济学院;华侨大学经济与金融学院;
【基金】：教育部人文社科资助项目(09XJC90007)
【分类号】：F831.59

【共引文献】

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本文编号：1804211