上海股票市场Beta系数时变特征的实证研究

发布时间：2018-05-13 03:02

  本文选题：Beta系数 + S-S模型　； 参考：《统计与决策》2011年10期

【摘要】：文章指出Schwert和Seguin(1990)用以测度时变Beta系数模型的缺陷,将其辅助方程设计为指数函数形式能够避免这种缺陷。利用改进后的模型对上海股票市场金融行业、钢铁行业和石油行业的时变风险进行了定量测算,结合统计分析方法将行业间的时变风险特征进行了对比。
[Abstract]:It is pointed out that Schwert and Seguin 1990) are used to measure the defects of time-varying Beta coefficient model, and the auxiliary equation can be designed as an exponential function to avoid this defect. Using the improved model, the time-varying risk of Shanghai stock market financial industry, steel industry and petroleum industry is calculated quantitatively, and the characteristics of time-varying risk between industries are compared with statistical analysis method.
【作者单位】： 山东工商学院统计学院;
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1881348