汇率风险与中国出口贸易的动态关系

发布时间：2018-05-16 05:05

  本文选题：汇率风险 + J曲线效应　； 参考：《广东金融学院学报》2011年04期

【摘要】：应用GARCH模型、自回归分布滞后模型和Johansen协整检验,实证分析汇率风险与中国出口贸易的动态关系。结果显示:中国实际有效汇率变动率存在着异方差;实际有效汇率的变动对出口存在较明显的"J曲线效应;"GARCH模型估计的随时间变动的汇率风险对出口的影响存在着滞后效应;汇率风险在短期内对出口的影响不确定,长期的影响为负。因此,中国在制定出口贸易政策时,应考虑到"J曲线效应"并保持汇率的稳定性。
[Abstract]:Using GARCH model, autoregressive distribution lag model and Johansen cointegration test, this paper empirically analyzes the dynamic relationship between exchange rate risk and China's export trade. The results show that there are heteroscedasticity in the change rate of China's real effective exchange rate, obvious "J curve effect" on export caused by the change of real effective exchange rate, and lag effect on export caused by the exchange rate risk estimated by GARCH model. Exchange rate risk in the short-term impact on exports is uncertain, long-term impact is negative. Therefore, China should consider "J curve effect" and maintain exchange rate stability when making export trade policy.
【作者单位】： 中国民航大学经济与管理学院;天津财经大学学报编辑部;
【基金】：中央高校基本科研业务费中国民航大学2010年度专项(2010D004)资助
【分类号】：F832.6;F752.62

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1895560