货币政策传导机制有效性的实证研究——基于我国利率传导渠道的VAR模型分析

发布时间：2018-06-08 06:39

  本文选题：货币政策传导机制 + 利率传导渠道　； 参考：《财经问题研究》2011年07期

【摘要】：本文利用2002—2010年相关的经济金融月度数据,应用单位根检验、协整关系检验和格兰杰因果关系检验等当代主流的计量经济学研究方法,建立向量自回归模型,并运用脉冲响应函数和方差分解对我国货币政策利率传导渠道的运作机制和传导效果进行深层次的长期静态分析和短期动态分析。结果表明我国货币政策利率传导渠道的有效性较低。
[Abstract]:Based on the monthly economic and financial data from 2002 to 2010, the main econometrics research methods, such as unit root test, cointegration test and Granger causality test, are used to establish a vector autoregressive model. Using impulse response function and variance decomposition, the paper makes a deep long-term static analysis and short-term dynamic analysis on the operating mechanism and transmission effect of interest rate transmission channel of monetary policy in China. The results show that the effectiveness of interest rate transmission channel of monetary policy in China is low.
【作者单位】： 北京工商大学经济学院;上海财经大学金融学院;上海财经大学应用数学系;
【基金】：北京工商大学2010年度研究生科研学术创新基金项目“我国货币政策传导机制有效性的实证研究”
【分类号】：F224;F822.0

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本文编号：1994971