基于熵的多阶段非参实物期权决策模型

发布时间：2018-06-22 18:40

  本文选题：最小相对熵 + 风险中性概率　； 参考：《科研管理》2011年03期

【摘要】：本文在Copeland等人提出的多项式期权定价模型的基础上,通过引入最小相对熵原理,建立了多阶段风险投资非参实物期权决策模型,解决了多阶段风险投资估值决策的问题。实证表明,该模型能够使风险项目决策建立在信息收集的基础上,大大减少了参数假设等主观因素的影响,提高了模型的实用性。
[Abstract]:Based on the polynomial option pricing model put forward by Copeland et al. By introducing the principle of minimum relative entropy, this paper establishes a multi-stage non-parametric real option decision model for venture capital, which solves the problem of multi-stage venture capital valuation decision. The empirical results show that the model can make the risk project decision based on information collection, greatly reduce the influence of subjective factors such as parameter hypothesis, and improve the practicability of the model.
【作者单位】： 北京航空航天大学经济管理学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(70871002)
【分类号】：F224;F830.9

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 李俊伟;黄宏伟;;熵度量法在地下工程风险分析中的应用初探[J];地下空间与工程学报;2005年06期

2 何大义,邱菀华;纳什均衡策略的极大熵估计方法[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2004年04期

3 何大义,邱菀华;混合策略Nash均衡的风险特性及其影响研究[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2005年01期

4 宋春雳,冉伦,李金林;熵权双基点法在武器装备研制风险评估中的应用[J];北京理工大学学报(社会科学版);2003年05期

5 王兆红;邱菀华;梁美容;;熵权优化模型在设施管理绩效评价中的应用研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2006年06期

6 温庆峰;刘洪伟;张伟;;资本运营绩效熵权模糊评价模型研究[J];商业研究;2006年16期

7 汪波,侯新;区域产业投入优化的熵权系数模型研究[J];重庆大学学报(社会科学版);2004年04期

8 江曙霞,马理;金融监管对市场秩序的扰动与优化[J];财经理论与实践;2003年04期

9 尤天慧,樊治平,俞竹超;不确定性多属性决策中确定属性熵权的一种方法[J];东北大学学报(自然科学版);2004年06期

10 樊治平,李洪燕,姜艳萍;基于OWA算子的群决策方法的灵敏度分析[J];东北大学学报(自然科学版);2004年11期

相关会议论文 前10条

1 俞静;王作春;;基于熵的项目投资风险的Markov分析[A];全国第九届企业信息化与工业工程学术会议论文集[C];2005年

2 李志伟;;风险型决策的蒙特卡罗模拟——风险项目投资决策案例分析[A];当代管理会计新发展——第五届会计与财务问题国际研讨会论文集（下）[C];2005年

3 孔峰;乞建勋;刘鸿雁;;多属性决策问题中改进夹角度量法[A];第二十四届中国控制会议论文集（下册）[C];2005年

4 徐皓;刘洋;姜广田;;一种具有多种形式信息的多目标指派方法[A];中国企业运筹学学术交流大会论文集[C];2008年

5 刘彬;蔡强;;电力金融市场与发电投资中的实物期权[A];中国企业运筹学学术交流大会论文集[C];2008年

6 李素丽;何穗;;具有时变参数的欧式回望期权的定价[A];第八届中国青年运筹信息管理学者大会论文集[C];2006年

7 巩在武;柏明国;;模糊判断矩阵的相对熵排序方法[A];第六届中国不确定系统年会论文集[C];2008年

8 徐建强;彭锦;;模糊彩虹期权定价[A];第二届中国智能计算大会论文集[C];2008年

9 俞峰;杨成梧;;基于熵权的冷轧带钢轧机在线磨辊磨削液模糊评判[A];第十一届全国自动化应用技术学术交流会论文集[C];2006年

10 李翊;梁川;;都江堰灌区水资源优化调度系统研究[A];中国水利学会第三届青年科技论坛论文集[C];2007年

相关博士学位论文 前10条

1 廖貅武;不完全信息下的多属性决策理论、方法与应用研究[D];大连理工大学;2002年

2 何见得;人才资源开发有效对策基础理论研究[D];河海大学;2002年

3 朱卫东;面向互联网基于证据理论的智能决策支持系统研究[D];合肥工业大学;2003年

4 程锋;基于GIS与决策模型整合的基本农田保护规划系统[D];中国农业大学;2003年

5 王小林;农业项目投资群体决策支持系统[D];中国农业大学;2003年

6 肖淑红;中国体育产业价值链管理模式研究[D];北京体育大学;2003年

7 宋华明;混合流水生产系统的多目标协同优化研究[D];南京理工大学;2003年

8 綦方中;敏捷供应链管理中几个决策问题的研究[D];浙江大学;2003年

9 史玉峰;数字信息模式识别理论及其应用[D];山东科技大学;2003年

10 杨青;固体火箭发动机面向成本优化设计[D];西北工业大学;2003年

相关硕士学位论文 前10条

1 吴海东;模具企业关键设备更新风险决策研究[D];广东工业大学;2002年

2 黄深泽;群决策理论和方法中若干问题的研究[D];西南交通大学;2002年

3 王海政;水资源大系统多目标风险型群决策研究[D];郑州大学;2002年

4 王兆红;熵理论在证券投资决策中的应用研究[D];南京气象学院;2003年

5 张彩波;离散型单件小批定制企业生产物流系统优化研究[D];河北工业大学;2002年

6 李世佳;我国证券公司投资银行部门组织模式研究[D];西南交通大学;2003年

7 徐晟;国有企业技术创新的融资体系研究[D];合肥工业大学;2003年

8 杨凌志;建设项目投资决策系统研究[D];西安建筑科技大学;2003年

9 刘勇;道路交通系统的熵理论应用研究[D];长安大学;2003年

10 姚建明;供应链协作商选择过程中的计算方法研究[D];西南交通大学;2003年

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 余喜生;;可转债的一种非参数Canonical定价方法[J];黑龙江金融;2009年04期

2 梅正阳;刘次华;;一类随机波动率的美式期权定价[J];山西大学学报(自然科学版);2008年03期

3 陈黎明;邱菀华;;基于量子二项式模型的实物期权估值算法[J];中国管理科学;2007年01期

4 王杨;张寄洲;;前向打靶格方法计算巴拉和巴黎期权的价格[J];数学理论与应用;2007年01期

5 许艳;朱开悉;;基于实物期权的智力资产价值分析[J];技术经济;2007年05期

6 安占强;徐洁媛;;非正态分布下的二叉树期权定价模型[J];统计与决策;2007年11期

7 陈道平;;风险中性分析及其在衍生证券定价中的应用[J];重庆三峡学院学报;2006年03期

8 苏涛;幺向华;蒋东明;;两类主流信用风险定价模型的比较分析[J];山西财经大学学报;2006年03期

9 王会龙;;ROA法在创业企业价值评估中的应用[J];科技管理研究;2006年10期

10 张学超;宣国良;;基于二叉树原理的并购价值担保定价决策[J];统计与决策;2006年23期

相关会议论文 前1条

1 余喜生;;双因素模型可转债的一种非参数定价方法[A];决策科学与评价——中国系统工程学会决策科学专业委员会第八届学术年会论文集[C];2009年

相关硕士学位论文 前2条

1 张莉;风险偏好模型的研究[D];新疆大学;2005年

2 纪建强;算术平均亚式期权定价的研究[D];国防科学技术大学;2005年

，

本文编号：2053818