国际间股市的有向尾部风险溢出现象

发布时间：2018-08-27 15:28

【摘要】：条件在险价值增量ΔCoVaR是新近提出的一个有向尾部风险溢出度量。本文使用非参数方法计算国际间股市数据的条件矩和ΔCoVaR,并以此来刻画尾部风险溢出现象的特征。结果显示尾部风险溢出有非对称性和地区特征,而且在时间上并不稳定。危机发生时,尾部风险溢出会显著增加。
[Abstract]:The conditional value at risk increment_CoVaR is a recently proposed directed tail Risk Spillover measure. This paper uses the nonparametric method to calculate the conditional moments and_CoVaR of international stock market data and characterizes the tail Risk Spillover phenomena. When risk occurs, tail risk spillover will increase significantly.
【作者单位】： 北京大学中国经济研究中心;
【分类号】：F224;F831.51

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2207696