基于PLS回归的多项式样条函数利率期限结构模型

发布时间：2018-09-09 16:56

【摘要】：针对多项式样条函数利率期限结构模型中使用普通最小二乘回归的不足,本文提出用偏最小二乘回归估计多项式样条函数利率期限结构模型中的参数。并利用上海证券交易所国债交易数据与基于普通最小二乘回归的多项式样条函数模型进行实证比较与分析。结果表明,偏最小二乘回归对数据的拟合效果略优于普通最小二乘回归,并且残差分布更均匀,更能精确反映数据变化,所绘利率期限结构曲线形状也更为合理。
[Abstract]:Aiming at the shortage of ordinary least square regression in the term structure model of polynomial spline interest rate, this paper presents a partial least square regression method to estimate the parameters in the term structure model of polynomial spline interest rate. The empirical comparison and analysis are carried out by using Shanghai Stock Exchange treasury bond trading data and polynomial spline function model based on ordinary least square regression. The results show that the fitting effect of partial least square regression is slightly better than that of ordinary least square regression, and the residual distribution is more uniform, which can reflect the change of data more accurately, and the shape of interest rate term structure curve is more reasonable.
【作者单位】： 北京化工大学经济管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71171012) 教育部大学生科技创新基金资助项目(201210010015;201210010062) 北京化工大学学科建设项目(2010096)
【分类号】：F820;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：2233012