基于相对有效性分析的主动型指数基金的选股技术研究

发布时间：2018-11-02 08:20

【摘要】：指数基金可划分为主动型和被动型,其中主动型指数基金对股票的价值判断和交易时机的选择提出了更高的技术要求。本文采用客观的数据包络分析法(DEA)来研究上市公司投资价值的相对有效性,并藉此进行选股,从而将主流的分析与估值技术的优势更好地发挥出来。文中建立了选股模型,并利用上证50指数成份股的相关数据进行了实证分析,通过对分析效果的初步检验,可以看到,所研究的选股技术在主动型指数基金的股票选择上具有良好的应用价值。
[Abstract]:Index funds can be divided into active and passive types, among which the active index funds put forward higher technical requirements for the value judgment of stocks and the choice of trading opportunities. This paper uses objective data envelopment analysis (DEA) to study the relative validity of the investment value of listed companies, and then selects stocks, thus exerting the advantages of mainstream analysis and valuation technology better. In this paper, the stock selection model is established, and the empirical analysis is carried out by using the relevant data of the Shanghai 50 Index. Through the preliminary test of the results of the analysis, we can see that, The stock selection technology studied has good application value in the stock selection of active index funds.
【作者单位】： 上海师范大学金融学院;
【基金】：上海高校选拔培养优秀青年教师科研专项基金资助项目“我国基金管理公司发展战略研究”(经费编号:RE-553项目负责人:张毅)
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

相关期刊论文 前2条

1 张毅,沈荣芳;数据包络分析评价上市公司投资价值实证研究[J];同济大学学报(自然科学版);2004年07期

2 张毅,沈荣芳;相对有效性分析在上市公司投资价值评价中的应用[J];运筹与管理;2002年03期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 张宏宇;;浅析我国股票市场的市盈率[J];北方经济;2008年02期

2 朱益民;;对股票价格决定方法的组合研究[J];商业研究;2006年04期

3 江瑞侠;刘宝炜;于荣格;;证券投资分析中生动形象的语言文化研究[J];沧州师范专科学校学报;2010年03期

4 李云飞;李鹏雁;;基于模糊聚类技术的股票投资价值评价指标选择[J];燕山大学学报;2008年06期

5 刘强,赵振全;股票投资价值分析的DEA方法[J];工业技术经济;2004年01期

6 谭志国;基于DEA的汽车工业企业投资有效性分析[J];工业工程与管理;2004年06期

7 郑畅;;试论《证券投资学》课程教学改革与实践[J];长江师范学院学报;2012年08期

8 王潇;;基于超效率模型的石油天然气上市公司投资价值评价[J];东方企业文化;2012年15期

9 朱钰;;基于我国数字动漫上市公司财务比率的因子分析及其综合业绩评价[J];北方经济;2012年16期

10 吴跃平;;《证券投资分析》案例教学法探讨[J];河南商业高等专科学校学报;2010年03期

相关会议论文 前1条

1 文海涛;舒子仪;;信息技术行业上市公司投资价值实证研究[A];第十一届全国经济管理院校工业技术学研究会论文集[C];2012年

相关博士学位论文 前1条

1 蒋波;财务真实性指数构建及中国上市公司综合评价研究[D];中南大学;2010年

相关硕士学位论文 前10条

1 丛林;汽车业上市公司价值研究[D];大连理工大学;2010年

2 李红;深圳一致药业公司股票投资价值分析研究报告[D];兰州大学;2011年

3 周谧;上市商业银行投资价值综合评价研究[D];福建农林大学;2011年

4 孙素华;水泥类上市公司投资价值研究[D];东北农业大学;2011年

5 丁廉业;数据挖掘技术在证券分析中的研究及应用[D];西南财经大学;2009年

6 张锦华;农业上市公司的持续经营能力与投资价值研究[D];南京农业大学;2003年

7 陈慧群;证券投资基金业绩与规模相关问题研究[D];南京航空航天大学;2005年

8 张勇;关于股权分置问题的研究和思考[D];西南交通大学;2005年

9 李黎明;Bio-股市信息学实证分析[D];西南交通大学;2005年

10 花建立;基于粗集理论的股价走势预测[D];西南交通大学;2005年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前3条

1 魏权龄,岳明;DEA概论与C~2R模型——数据包络分析(一)[J];系统工程理论与实践;1989年01期

2 张毅,沈荣芳;相对有效性分析在上市公司投资价值评价中的应用[J];运筹与管理;2002年03期

3 吴文江;刘增学;;有负输出的数据包络分析及其应用[J];运筹学杂志;1992年02期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 申士;f坦，

本文编号：2305463