资本充足率监管对商业银行资本决策的影响——基于特许经营权价值的动态最优化

发布时间：2018-11-26 15:33

【摘要】：中国自2004年开始实施资本监管,于2010年向新巴塞尔协议过渡。资本充足率监管对于银行行为的影响主要体现在资本规模决策与资产风险决策两个方面。近年来中国银行业的许多重要事件,无论是对不良资产的剥离还是对商业银行的注资,都能够从资本监管这一线索找到逻辑支撑。本文构建了一个随机动态模型,商业银行依据其对于特许经营权价值以及资本成本的权衡,确定最优资本水平,使银行价值最大化。基于该模型探讨了资本监管制度的出现对于银行资本决策的影响。
[Abstract]:China began to implement capital regulation in 2004, in 2010 to the New Basel Accord transition. The influence of capital adequacy ratio supervision on bank behavior is mainly reflected in two aspects: capital scale decision and asset risk decision. In recent years, many important events in China's banking industry, whether the divestiture of non-performing assets or the injection of capital into commercial banks, can find logical support from the clue of capital supervision. In this paper, a stochastic dynamic model is constructed. According to the trade-off of franchise value and capital cost, commercial banks determine the optimal capital level and maximize the bank value. Based on this model, the influence of capital supervision system on the capital decision of banks is discussed.
【作者单位】： 天津财经大学;
【基金】：国家自然科学基金项目(70873087) 教育部人文社会科学研究项目(07JA790047)资助成果
【分类号】：F832.2

【参考文献】

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【共引文献】

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3 冯昕s，

本文编号：2358951