金融时间序列分形维参数估计方法比较及应用
[Abstract]:In order to estimate the Hurst exponent of time series more accurately, this paper introduces the Whittle algorithm and the Monte Carlo simulation experiment to show that the Whittle algorithm overcomes the commonly used R / S algorithm and modifies the R / S algorithm. The shortcomings of V / S algorithm and DFA algorithm in accuracy and stability. Firstly, the Hurst exponent estimation error obtained by different methods is compared by numerical simulation, which verifies that the Whittle algorithm has higher accuracy and better stability. Then the best estimation algorithm and mobile window technology are applied to the development of the Shanghai and Shenzhen market. The analysis shows that the effectiveness of the Shanghai and Shenzhen market has become stronger in the past 20 years. The conclusion that the long memory effect of rate of return and volatility is weaker.
【作者单位】： 华南理工大学工商管理学院;
【基金】：教育部人文社会科学研究规划项目(07JA630048) 国家杰出青年基金资助项目(70825005)
【分类号】：F224;F830
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