资产价格波动、人民币汇率升值与短期国际资本流动风险防范——基于随机风险溢价KFG理论模型的修正
[Abstract]:Since 2006, the asset bubble in China has been serious. It is found that the expectation of asset price rise is an important factor that induces the short-term international capital flow shock, and when it is serious, it will produce the risk of financial market crisis. Based on this background, by introducing volatility variables of asset prices, this paper modifies the KFG theory model of introducing stochastic risk premium to Flood, and analyzes the trigger mechanism of China's short-term international capital flows. Explore the action mechanism of asset price fluctuation on short-term international capital flow. Based on the analysis of the effects of China's existing macro policies on the risk of short-term international capital flows, the paper puts forward some policy suggestions to reduce the speculative short-term international capital flows.
【作者单位】： 西安交通大学经济与金融学院;
【基金】：教育部人文社会科学基金项目(09XJA790010)
【分类号】：F224;F831.7
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本文编号：2425732
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