基于下偏方差的机构投资者金融资产配置问题研究

发布时间：2019-04-15 16:19

【摘要】：机构投资者对于资本市场理性投资理念的形成具有重要推动作用,但在目前制度安排下,机构投资者出现了非理性投资行为,导致了资产配置失效。为了提高资产配置效率,引入下偏方差理念,并在该分析框架下构建机构投资者的资产配置模型,该模型为机构投资者在风险证券上的资金配置提供理论指导。同时根据下偏方差的资产配置结论提出规范化机构投资者资产配置的政策建议。
[Abstract]:......
【作者单位】： 吉林大学商学院;
【分类号】：F832.51

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 何佳;何基报;王霞;翟伟丽;;机构投资者一定能够稳定股市吗?——来自中国的经验证据[J];管理世界;2007年08期

2 赵涛,郑祖玄;信息不对称与机构操纵——中国股市机构与散户的博弈分析[J];经济研究;2002年07期

3 何基报;王霞;;全球机构投资者发展现状与经验借鉴[J];中国金融;2006年21期

4 谢赤;张太原;禹湘;;证券投资基金投资行为对中国股市波动性影响研究[J];中国社会科学;2008年03期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 肖淑芳,李阳;上市公司重大信息披露与股价异动的相关性研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2004年06期

2 廖海波;证券投资基金的羊群行为[J];商业研究;2004年01期

3 陈其安;张媛;赖琴云;陈亮;;中国股票市场“异常现象”及其产生原因——基于噪音交易分析[J];重庆大学学报(社会科学版);2009年06期

4 叶德磊;;隐性担保、市场博弈与创新需求的满足——一个关于中国股市的分析框架[J];财经科学;2006年07期

5 郝旭光;韩松;马俊;贺小刚;;中国证券市场监管的博弈分析[J];财经科学;2012年03期

6 史永东;赵永刚;;证券市场非线性动力学模型及其模拟分析[J];财经问题研究;2007年09期

7 李翔;林树;;管理会计信息披露及其市场识别——来自中国沪深股市的经验证据[J];财经研究;2007年07期

8 袁春生;;监督抑或跟随:机构投资者治理角色研究——来自舞弊公司机构持股行为的经验证据[J];财经理论与实践;2012年02期

9 彭耿;刘芳;;基金激励机制的变化对股市波动的影响研究[J];财经理论与实践;2012年04期

10 赵静梅;申宇;;投资者认知风险被市场定价了吗——来自中国资本市场的证据[J];财贸经济;2011年10期

中国重要会议论文全文数据库 前5条

1 姜鹏;韩松;;不对称信息条件下资本市场监管的两种模式[A];2011年（第九届）“中国法经济学论坛”论文集[C];2011年

2 唐松莲;袁春生;;监督还是攫取：机构投资者治理角色的识别研究——来自中国资本市场的经验证据[A];2008年度上海市社会科学界第六届学术年会文集（经济·管理学科卷）[C];2008年

3 靳涛;;“房屋银行”关门的经济学思索[A];厦门大学宏观经济研究中心授牌仪式暨“转轨时期中国宏观经济理论与政策”学术研讨会论文集[C];2005年

4 唐松莲;袁春生;;投资者或投机者:从持股行为与公司业绩关系看机构投资者治理角色[A];第四届（2009）中国管理学年会——会计与财务分会场论文集[C];2009年

5 郭琳;;上市公司信息环境与证券市场信息效率[A];中国会计学会高等工科院校分会第十九届学术年会（2012）论文集[C];2012年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 董入芳;开放式基金对股市波动性的影响机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年

2 李冬昕;市场参与者意见分歧与公司融资决策[D];南京大学;2011年

3 赵萌;证券投资基金的策略性交易行为与股价波动[D];暨南大学;2011年

4 郑湘明;基于期权博弈理论的企业并购决策研究[D];中南大学;2011年

5 刘硕;中国股票市场机构投资者监管博弈分析与动态仿真[D];首都经济贸易大学;2011年

6 徐颖文;机构投资行为及其对证券市场安全影响[D];湖南大学;2009年

7 张婉君;我国上市公司机构投资者的治理效应研究[D];重庆大学;2011年

8 龙振海;中国上市公司机构投资者作用效力研究[D];上海交通大学;2011年

9 刘奕均;金融危机背景下的机构投资者与公允价值研究[D];上海交通大学;2011年

10 吴斌;基金投资行为的股价效应研究[D];西南财经大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 伍兆华;基于中小投资者权益保护的上市公司会计信息披露规范的探讨[D];江西财经大学;2010年

2 杨生;信息不对称条件下的知情交易与市场操纵研究[D];华东师范大学;2011年

3 王丹;证券投资基金投资行为对股票市场波动的影响[D];浙江工商大学;2010年

4 彭文娟;机构投资者交易视角下的股票交易操纵研究[D];西安工业大学;2011年

5 张红霞;机构投资者持股对上市公司盈余管理影响的实证研究[D];暨南大学;2011年

6 张哲涵;公允价值计量对机构投资者决策的影响[D];暨南大学;2011年

7 邹宇帅;我国证券投资基金投资行为及其市场影响研究[D];暨南大学;2011年

8 王婷婷;我国股指期货对股票现货市场影响的实证研究[D];华东师范大学;2011年

9 李艳帼;机构投资者行为对上市公司绩效影响研究[D];天津财经大学;2011年

10 周凤华;证券投资基金持股、股权分置与上市公司会计盈余信息质量[D];安徽工业大学;2011年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 谢赤;禹湘;周晖;;证券投资基金惯性反转投资行为实证研究[J];财经研究;2006年10期

2 张羽,李黎;证券投资基金交易行为及其对股价的影响[J];管理科学;2005年04期

3 谢赤;禹湘;储慧斌;;基于TGARCH模型的证券投资惯性反向交易策略实证研究[J];管理科学;2007年03期

4 方军雄;我国证券投资基金投资策略及绩效的实证研究[J];经济科学;2002年04期

5 廖文;中国股市若干问题的信息经济学分析[J];经济理论与经济管理;1998年01期

6 班耀波,齐春宇;机构投资者:稳定市场还是加剧波动[J];经济评论;2003年06期

7 戴园晨;股市泡沫生成机理以及由大辩论引发的深层思考——兼论股市运行扭曲与庄股情结[J];经济研究;2001年04期

8 宋军,吴冲锋;基于分散度的金融市场的羊群行为研究[J];经济研究;2001年11期

9 何诚颖;中国股市“板块现象”分析[J];经济研究;2001年12期

10 孙培源,施东晖;基于CAPM的中国股市羊群行为研究——兼与宋军、吴冲锋先生商榷[J];经济研究;2002年02期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 常健,饶常林;聚焦“债转股” 金融资产管理公司立法的重大发展——《金融资产管理公司条例》评析[J];武汉金融;2001年02期

2 谢建华,曾建中,林浪;金融资产管理公司运营中应注意的问题[J];金融理论与实践;2000年04期

3 隋进浩;我国金融资产管理公司运作的制约因素分析及对策[J];山东交通科技;2002年01期

4 刘虹;;企业金融资产管理论略[J];经济研究导刊;2009年11期

5 丛明;金融改革的一项重大举措──金融资产管理公司的成立和动作[J];时事(时事报告大学生版);1999年02期

6 黄孝国,张明;浅析国有企业的“债转股”[J];南京航空航天大学学报(社会科学版);2000年01期

7 甘肃银监局课题组;关于金融资产管理公司改革发展问题的调查[J];甘肃金融;2004年10期

8 卜叔龙,黄宇;金融资产管理公司运作中存在的问题[J];黑龙江金融;2001年10期

9 李冬云;对企业债转股的财务评价和分析[J];税务与经济;2004年06期

10 汪莉;企业逃废金融资产管理公司债务探析[J];决策咨询;2001年12期

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 记者 尹长虹;政府要全力支持金融资产管理工作[N];山西日报;2001年

2 本报记者 王璐;金融资产管理在金融体制改革中创新发展[N];经济日报;2010年

3 本报记者 王薇;金融资产管理需要外资援手[N];中国工商报;2001年

4 记者 马玉安 李冬玲;金融资产管理带来新生机 债转股企业开始回购股权[N];金融时报;2000年

5 汪兴益;金融资产管理步入法制化[N];经济日报;2000年

6 李敦友 郝宏升 宋立新;学习先进经验促进科学发展[N];华中电力报;2008年

7 记者 李隽;恒指失守二万二：创9个月新低[N];第一财经日报;2011年

8 记者 卓尚进;2009年度行业期待：资产管理公司向金融控股公司转型[N];金融时报;2009年

9 记者 李隽;机构大手“抄底”增持雨润[N];第一财经日报;2011年

10 本报记者 宁新路;助力金融改革 实现历史性跨越[N];中国财经报;2008年

中国博士学位论文全文数据库 前2条

1 郑青;中国国有金融资产管理体制研究[D];福建师范大学;2010年

2 赵意奋;金融机构受托资产管理统计监管论[D];华东政法大学;2012年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 李巍;国际视角下我国国有金融资产管理模式研究[D];财政部财政科学研究所;2012年

2 万虎高;金融资产管理公司资本动作中的财务问题研究[D];湖南大学;2003年

3 刘红梅;我国金融资产管理公司运作风险研究[D];南京农业大学;2001年

4 方兴;论我国金融资产管理公司的法律定位[D];中国政法大学;2011年

5 郑志军;“债转股”若干法律问题研究[D];郑州大学;2003年

6 王楚男;金融资产管理公司转型的法律分析[D];中国政法大学;2011年

7 柴亚军;债转股的定价及退出通道初探[D];西南财经大学;2000年

8 卫汉明;服装上市公司投资分析研究[D];武汉理工大学;2002年

9 张薇;商业银行信贷资产保全法律问题研究[D];北方工业大学;2003年

10 周明生;金融资产管理公司资产处置过程中的法律实务问题研究[D];西南财经大学;2010年

，

本文编号：2458293