基于向量GARCH模型的国际证券市场波动溢出研究
[Abstract]:Based on the vector GARCH model, this paper studies the mean spillover effect and volatility spillover effect of Shanghai A share market, Hong Kong market and American market in the international securities market, and gives some policy suggestions for the development of China's securities market. The results show that there is no one-way mean spillover effect in all three markets, and there is a two-way volatility spillover effect between Shanghai A-share market and American securities market. There are volatility spillover effects in Shanghai A-share market and American securities market, which reflects the strengthening of the integration of Chinese capital market and American capital market.
【作者单位】： 西安交通大学管理学院;中国工商银行总行信贷管理部;中国社会科学院金融学院;
【分类号】：F224;F831.51
【共引文献】
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，本文编号：2524834
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