基于Copula的股票市场波动溢出分析

发布时间：2019-11-15 02:39

【摘要】：对于动态投资组合与风险管理来说,测定波动溢出效应是非常重要的。已有的研究是建立在不同金融市场之间的波动是线性相关的,而线性相关并不能描述金融市场之间的非线性关系。借用Copula技术来描述股票市场之间的非线性关系、SV模型来刻画股票市场数据的边缘分布,并引入波动变结构论分析判断波动溢出,实证分析验证了方法是可行的。

【参考文献】

相关期刊论文 前1条

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相关博士学位论文 前1条

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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