日本主银行制度及其对我国银企关系的启示

发布时间：2020-04-15 23:31

【摘要】：第二次世界大战结束后,日本仅仅用了23年的时间,就一跃成为仅次于美国的世界第二大经济强国,创造了世界经济史上的奇迹,令世界各国为之瞩目。日本企业金融的特点特别是银行与企业的关系即银企关系,也随之成为学术界关注的焦点。作为日本银企关系的核心,主银行制度是在日本特殊的经济、文化和历史背景下形成的,对推动战后日本经济发展特别是高速增长发挥了至关重要的作用。然而,从20世纪70年代中期开始,由于日本企业以及金融自由化、国际化的迅速发展,主银行制度赖以存在的基础逐渐发生了变化,特别是进入90年代以后,主银行制度的弊端越来越明显地暴露出来,此后由兴盛走向了衰落,甚至已经成为日本经济发展的障碍性因素。中国和日本是一衣带水的邻邦,贸易往来相当密切,有着相似的经济、文化背景。中国经济与日本经济之间存在着很大的相关性。20世纪70年代末期,我国开始实行改革开放,一直处于由计划经济向市场经济转轨的过程当中。经过三十多年的改革与发展,经济高速发展,国民生活水平不断提高,2010年很可能超过日本成为世界第二经济大国。尽管如此,我国经济中还存在着很多的问题,其中银企关系方面的主要问题,是国有银行和企业产权关系不清晰、银行业依然存在着大量的不良债权和中小企业融资难等。由于这一系列问题事关我国经济进一步发展的成败,必须认真对待,彻底解决。在这个时候,重新审视日本主银行制度,借鉴其经验、吸收其教训,重新构筑我国市场经济条件下的银企关系,使之有助于推进中国经济持续稳定快速地发展,是非常必要的。本文主要研究内容共分为四章,各部分的具体内容如下：第一章：日本主银行制度及其形成背景。本章首先介绍了主银行制度的概念及其基本特征,然后分阶段对主银行形成和发展的具体过程进行了论述。第二章：日本主银行制度在日本不同经济发展阶段的双重作用。本章结合不同时期经济社会背景,分别分析了主银行制度在高速增长时期的积极作用和在低速发展时期的局限性。第三章：日美两国银企关系的利弊分析。本章通过横向比较,分析了日本的银行主导型银企关系和美国的市场主导型银企关系,对二者各自的优势和劣势进行了深入讨论。第四章：日本主银行制度对我国银企关系的启示。本章结合我国实际情况,分析了实行主办银行制以来出现的问题。提出应该在学习日本主银行制度的经验、吸取教训的基础上,完善我国在法律法规、信用体系等方面的不足,以市场为基础来发展和建立有中国特色的银企关系。迄今为止,国内外对日本主银行制度现有的研究主要是针对主银行的形成、发展过程和衰落原因进行分析。本文在整合现有的研究成果的基础上,系统研究了如何通过借鉴日本主银行制度的经验教训来建设具有中国特色的银企关系,提出了利用主银行制度解决我国中小企业融资难问题的新思路,这也是本文的创新之处。本文的不足之处在于多为理论研究,缺少数理化模型。其次,由于日语水平的限制,收集资料较为困难,只能更多依靠相关英文文献和中文翻译版本。此外,由于作者水平有限,本文无论在内容上,还是在论述和观点方面,都难免存在许多不足之处,还有待于在今后的学习研究中进一步提高。
【图文】：

企业股权结构

从而妨碍了企业从资本市场获得资金的渠道，企业融资必须依靠银行借款。①因此，在这段时期日本资金供给的渠道就只能以依赖银行的间接融资为主。从图2一2可以看出，在50年代到80年代的数十年间，间接金融的资金供给始终占整个社会资金供给的7006以上，这与战前以直接金融为主的状况形成了鲜明的对比。①韩璐.日本主银行体制的演进及其对中国金融制度的安排「D〕.2004。

企业融资结构,情况,企业融资

勺勺 ---耀耀 lll留留留留留个人持股法人持股金融机构持股银行持股图2一l企业股权结构(增减)构成变化资料来源:于潇.日本主银行制度演变的路径分析「J].现代日本经济，2003(6):42~46。二战后，企业融资是日本经济恢复和重建所面临的难题之一。企业进行设备投资只能依靠外部资金，而外部资金的筹资渠道包括发行股票、发行公司债券以及从金融机构贷款三种形式。当时，由于日本的股票流通市场尚不发达，发行股票融资的方式受到很大的限制，，日本政府又制定了严格的标准管制债券发行，再加上债券市场不完善，发行债券融资方式也只是起到了变相贷款的作用，从而妨碍了企业从资本市场获得资金的渠道，企业融资必须依靠银行借款。①因此
【学位授予单位】：东北财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F833.13;F832.2

【参考文献】