国泰君安证券公司财富管理业务的管理研究

发布时间：2020-07-26 08:09

【摘要】：随着经济结构调整和转变经济发展方式逐步成为我国经济改革与运行的主要路径,证券公司的经营环境正面临着新一轮变革。市场化竞争压力的加剧、证券业牌照管制的松绑,以及客户需求多样化等诸多因素的影响迫使券商以通道业务为主的传统经纪业务模式难以为继。从理论上讲,对证券公司刚刚起步的财富管理业务的研究是对证券投资产品的设计与营销理论体系的补充和发展。从现实意义来说,研究财富管理业务对证券公司重构营业平台、挖掘产品潜力、提升资产效能具有重要的指导作用。 尽管财富管理业务在国内处于刚刚起步阶段,但是对于以资本和投资服务为导向的证券公司则应抓住资本与金融创新的“时间窗口”,加大向市场财富管理业务转变的力度。本文以国泰君安证券公司财富管理业务为研究对象,从财富管理业务的基本理论开始,通过对国外证券行业的财富管理案例分析,探索证券公司财富管理业务的管理模式,研究发现：在体量上,证券公司普遍存在资产规模小,盈利水平低,成长性差和抗周期性弱等问题,对金融体系的整体影响相对于银行业来讲比较有限；在产品服务上,目前证券公司总体上新产品专业水平不高,服务范围和业务种类有限,产品创新能力不足。本文认为作为证券公司新单元新产品的财富管理业务应该从制度创新与组织机构的优化着手,设计切合市场需求的财富管理业务运营路径；在投资组合和产品服务上创新观念和方法,不断优化财富管理业务操作策略；通过从银行渠道、互联网金融、轻型网点及品牌建设等方面进行渠道网络布局,构架财富管理业务合作平台,确保财富管理业务有序多元化的发展,形成国泰君安证券有特色、差异化的财富管理业务竞争体系。
【学位授予单位】：西南交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.39
【图文】：

银行系统资产占了半壁江山，而证券公司在金融体系中总体比例较小，证券化率相对较低，如图3-1所示，我国的金融系统风险主要集中在银行体系之中，其主要原因是因为融资结构失衡，对我国金融资源的有效配置非常不利，同时也限制了中小企业的融资渠道。

业务都是周期敏感型业务，靠天吃饭，与证券市场的波动具有非常密切的联系，券商的经营状况因此面临非常大的系统性风险。如图3-2所示：证券符激净收入结变化12006-:2013E，亿元】洋论 mg传统此务?￡.斯仍^^ h_降i?势?传统务受经济放缓*股di■h漟mmmM.弁且短.明内su,? 势P^J ?~T}\0设务下滑揫为明城.mr^htsl 1=^74 赴务短|!增乎缓，资赞收务I as7j j aay i 加口 fMmmmM ii _7。闻r士，1 wBi -^d JH- "2t9| ■■ ?贫P�收务i“T'掷分赞率}^取.■■■ HM zm yl^Z m-t-irnHmmmm.还无法.吸mi mm Hil 舰研 ? h前}舰靴务大多

本文编号：2770513