双Heston跳扩散模型的复合幂期权定价及应用

发布时间：2020-12-10 08:40

　　期权是一类给予持有人在约定时间或期限内以约定价格购入或者售出某种资产的权力的合约,在金融领域,被广泛应用于资产的风险管理,因其种类丰富、功能灵活而备受投资者亲睐.1973年芝加哥期权交易所成立,标志着真正有组织性的期权交易时代开始,至今不过几十年,但期权种类已逾千种.其中,包括许多为满足市场与投资者特殊需求而出现的奇异期权.例如,复合期权是标的物为期权的期权,可规避市场波动风险.幂期权的收益依赖于标的股价在到期日的幂次方,具有强杠杆作用.而在应用期权之前,如何度量风险,平衡投资与收益的关系是急需解决的重要内容.因此,产生了期权定价问题.在期权定价问题中,结构复杂的期权与市场模型的研究往往十分棘手,例如,难以获得定价公式解析式.但此类问题对实际金融市场也更具指导意义.本文提出一种新型期权——复合幂期权,即以幂期权为标的期权的复合期权,研究其是否兼具二者优势,既能体现高杠杆,又能满足投资者风险管理要求.对于期权定价研究,如何提高市场模型与实际金融市场的拟合度一直是金融领域研究的热点与重要内容之一.最早被提出的经典Black-Scholes模型存在许多局限,例如,不能刻画金融时间序列数据的波... 

【文章来源】：广西师范大学广西壮族自治区

【文章页数】：57 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

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【参考文献】：
期刊论文
[1]具有浮动执行价的远期生效幂亚式期权定价（英文）[J]. 薛广明,邓国和.  应用数学. 2017(04)
[2]双跳跃仿射扩散模型的美式看跌期权定价[J]. 邓国和.  系统科学与数学. 2017(07)
[3]分数跳-扩散O-U过程下幂型期权定价[J]. 符双,薛红.  哈尔滨商业大学学报(自然科学版). 2014(06)
[4]随机波动率跳跃扩散模型下复合期权定价[J]. 邓国和.  数理统计与管理. 2015(05)
[5]随机波动率下跳扩散模型的远期生效期权[J]. 黄国安,邓国和.  广西师范大学学报(自然科学版). 2009(03)
[6]带跳的幂型支付欧式期权定价[J]. 杨向群,吴奕东.  广西师范大学学报(自然科学版). 2007(03)
[7]参数依赖于时间的复合期权(英文)[J]. 李荣华,戴永红,常秦.  工程数学学报. 2005(04)

硕士论文
[1]双因素随机波动率跳扩散模型下复合期权定价[D]. 苏甜.广西师范大学 2017
[2]跳跃扩散模型下的复合期权定价及其应用[D]. 蒋静霞.广西师范大学 2013



本文编号：2908406