非线性期望理论及其在风险度量中的应用

发布时间：2021-01-02 03:15

　　随着各国经济的发展,国际间交流的日益频繁,股票、基金、期货等金融产品及其衍生品的交易数量和交易频率呈现指数级别的增长,这使得国内国际之间的金融关系网更加的复杂。而金融产品由于不确定性,导致我们无法在某一时刻准确衡量其价值,由此带来不可忽视的风险。且金融风险对各国经济的影响程度不断的扩大、冲击速度也进一步加快。因此依据市场数据构建适当的模型计算相应的参数对金融风险进行合理有效的度量对经济安全平稳的增长有着十分重大的意义。早期对金融风险进行测量的模型比较著名的有马科维兹的均值方差模型。由于均值方差模型需要在较严格的假设条件下才能进行度量,这与现实金融市场的情况不太符合。随后,VaR模型提出并运用到风险度量中。VaR模型是利用给定置信度来求资产组合损失分布函数的分位数,即可能的最大损失。但VaR模型也有一些不可忽视的缺陷,例如它不满足次可加性,即资产组合的风险不一定小于单个资产的风险之和,这与金融市场上的分散投资来降低风险的理论相悖。其后,Artzner等人提出了一致性风险度量理论,有效解决了金融市场上分散投资的度量问题。随后一系列满足特定市场情况的风险度量模型,如:CVaR模型、ES模型、... 

【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 研究背景及现状
    1.2 文献综述
        1.2.1 风险度量的相关研究
        1.2.2 非线性期望的相关研究
    1.3 研究内容与创新
第二章 基于Choquet积分的保费定价
    2.1 Choquet积分及其相关性质
    2.2 Choquet积分与保费函数
第三章 基于g-期望的风险度量
    3.1 g-期望及其相关性质
    3.2 g-期望与风险度量
第四章 基于G-期望的VaR模型
    4.1 G-期望及其相关性质
    4.2 G-期望与VaR模型
第五章 总结
致谢
参考文献
学位论文评阅及答辩情况表


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于不确定性分布的金融风险审慎管理研究[J]. 宫晓琳,彭实戈,杨淑振,孙怡青,杭晓渝.  经济研究. 2019(07)
[2]一种新的风险度量方法-GVaR[J]. 苑慧玲,穆燕,周勇.  应用数学学报. 2017(06)
[3]非线性期望的理论、方法及意义[J]. 彭实戈.  中国科学:数学. 2017(10)
[4]非线性期望理论与基于模型不确定性的风险度量[J]. 宫晓琳,杨淑振,胡金焱,张宁.  经济研究. 2015(11)
[5]凸g-期望的若干性质[J]. 纪荣林,江龙,石学军.  中山大学学报(自然科学版). 2015(05)
[6]随机极限正态分布与审慎风险监测[J]. 宫晓琳,陈增敬,张晓朴,杨淑振.  经济研究. 2014(09)
[7]容度空间上保费泛函的Choquet积分表示及相关性质[J]. 杨莹,江龙,索新丽.  山东大学学报(理学版). 2013(01)
[8]具有共单调次可加性的g-期望的某些性质[J]. 高伟,江龙,邓芳.  重庆科技学院学报(自然科学版). 2010(02)
[9]条件g-期望与相关风险测度[J]. 张慧.  山东大学学报(理学版). 2005(03)
[10]一类由广义g-期望诱导的相干风险度量及其表示定理[J]. 江龙.  工程数学学报. 2005(02)

博士论文
[1]非线性期望理论及金融市场不确定性[D]. 高强.山东大学 2017
[2]非线性期望下的极限理论及其在金融中的应用[D]. 张淼.山东大学 2016
[3]倒向随机微分方程数值方法与非线性期望在金融中的应用：g-定价机制及风险度量[D]. 陈立峰.山东大学 2007
[4]倒向随机微分方程和非线性期望在金融中的应用：风险度量，定价机制的估计以及期权定价[D]. 杨维强.山东大学 2006
[5]非线性数学期望[D]. 江龙.山东大学 2005



本文编号：2952542