外汇暴露对企业利润影响的管理控制模型研究

发布时间：2021-02-07 06:09

　　2005年7月21日,中国人民银行宣布,我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,外汇风险开始为我国涉外企业所关注。汇改以来,人民币升值幅度不断增加,截至2009年7月21日,汇改四年里人民币升值幅度已高达15.77%之多,涉外企业,特别是出口企业的汇率风险已经不容忽视。与此同时,中国经济融入世界的步伐也越来越快,据海关统计,2009年我国出口总额达到12,016.7亿美元,首次超越德国成为世界第一大出口国。因此,在受到汇率波动幅度加剧与对外贸易规模不断扩大的双重影响下,中国涉外企业利润对汇率变动的敏感程度也在不断增加,这对于本来己遭受金融危机冲击而订单锐减的中国涉外企业而言更是雪上加霜,如何将外汇暴露对企业利润的影响控制在一定限度内已成为企业不可忽视的重要问题。本文针对我国涉外企业的外汇暴露进行研究,从财务利润的角度探讨外汇暴露给企业带来的风险,构建了外汇暴露对利润影响的管理控制模型。模型在借鉴以往金融工程学和计量经济学对外汇风险度量研究的基础上,将会计利润引入外汇风险的度量问题中,以控制外汇暴露对利润的影响来控制外汇风险,从而达到运用金融学的观点解... 

【文章来源】：东北大学辽宁省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：71 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景
        1.1.1 布雷顿森林体系的崩溃与浮动汇率制的建立
        1.1.2 金融危机下的汇率风险
        1.1.3 人民币汇率政策与升值压力
        1.1.4 我国涉外企业面临外汇风险加剧
    1.2 文献综述
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
    1.3 研究思路与研究内容
        1.3.1 本文研究结构与思路
        1.3.2 本文研究内容与特点
第2章 外汇风险与外汇暴露
    2.1 外汇风险概述
        2.1.1 外汇风险的含义
        2.1.2 外汇风险的产生
        2.1.3 外汇风险的分类
    2.2 外汇暴露概述
        2.2.1 外汇暴露的含义
        2.2.2 外汇暴露的计量
    2.3 外汇暴露的控制方法与国际经验
        2.3.1 外汇暴露的一般控制方法
        2.3.2 企业外汇暴露管理控制的国际经验
第3章 外汇暴露对利润影响的管理控制体系与模型设计
    3.1 涉外企业外汇暴露控制体系的建立
        3.1.1 确定外汇风险管理原则
        3.1.2 组织与策略
        3.1.3 预测汇率趋势
        3.1.4 确定暴露与抵补损失
    3.2 模型设计基础
        3.2.1 建模背景与目的
        3.2.2 建模实际意义调查
    3.3 模型假设
        3.3.1 模型适用主体
        3.3.2 模型研究对象
    3.4 模型构成
        3.4.1 成因分析模型设计
        3.4.2 过程控制模型设计
第4章 外汇暴露对利润影响的管理控制模型在东软集团的应用
    4.1 东软集团及其外币业务简介
        4.1.1 东软集团简介
        4.1.2 东软集团外币业务简介
    4.2 外汇风险对东软集团造成的潜在影响
        4.2.1 外币业务收入、支出
        4.2.2 财务费用——汇兑损益
        4.2.3 公允价值变动损益
    4.3 模型应用
        4.3.1 模型应用的外部金融环境
        4.3.2 模型应用的内部管理环境
        4.3.3 模型实施情况
        4.3.4 模型实用性分析
第5章 结束语
    5.1 文章结论
    5.2 文章创新点
    5.3 文章局限性
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]外汇衍生品的比较与选择[J]. 乔娇,董义军.  对外经贸实务. 2009(08)
[2]福建出口企业面临的汇率风险与因应[J]. 郑荫立,许彩玲.  福建论坛(人文社会科学版). 2009(06)
[3]我国跨国公司汇率风险管理研究[J]. 李博.  武汉商业服务学院学报. 2009(01)
[4]汇改下的企业外汇风险管理初探[J]. 程宇康.  合肥师范学院学报. 2009(02)
[5]国内外汇率风险管理比较研究[J]. 朱永行.  世界经济情况. 2009(02)
[6]浅析企业折算风险的管理[J]. 孙晓辉,陆迁.  商场现代化. 2009(03)
[7]外汇风险管理在企业中的具体应用[J]. 余敏.  国际商务财会. 2009(01)
[8]基于现金流量法的企业外汇风险暴露度量研究[J]. 谢赤,丁晖,王雅瑜.  湖南师范大学社会科学学报. 2008(02)
[9]欧美日企业关于汇率风险的运作性对冲:理论、实践及启示[J]. 陈伟,付甜杰.  时代经贸(中旬刊). 2008(S1)
[10]外汇风险度量:方法与评述[J]. 谢赤,王雅瑜,孙柏.  金融经济. 2007(22)

博士论文
[1]跨国公司汇率风险管理研究[D]. 汤亮.华东师范大学 2007
[2]中国跨国企业外汇风险暴露与决定因子之研究[D]. 林圣哲.复旦大学 2006
[3]跨国公司外汇风险之会计衡量与管理研究[D]. 林秀容.中南大学 2004
[4]套期保值技术及其在汇率风险管理中的应用研究[D]. 吴晓.湖南大学 2004

硕士论文
[1]跨国公司外汇风险管理理论和模型研究[D]. 盛可.湖南大学 2007
[2]非金融企业外汇风险管理的外部方法研究[D]. 蓝绪虎.厦门大学 2006
[3]对我国企业外汇风险暴露的实证研究[D]. 何晓.武汉大学 2005
[4]中集集团汇率风险管理模式研究[D]. 王成善.大连理工大学 2005



本文编号：3021788