影子银行信用扩张的非对称传导效应研究——基于NARDL模型的研究

发布时间：2021-03-12 18:52

　　影子银行的信用扩张模式与传统银行信贷不同,蕴含更大的不确定性特征。在对中国与美国的影子银行信用扩张机制进行了比较后,运用NARDL模型对中国影子银行信用扩张的非对称传导进行了实证检验。结果发现:中国"通道式"影子银行业务对社会信贷的扩张与收缩存在短期和长期的非对称传导效应,不利于信用扩张的长期良性循环,需要对其进行规范化的合理引导,降低其引致风险发生的可能性。 

【文章来源】：统计与信息论坛. 2019,34(07)北大核心CSSCI

【文章页数】：8 页

【文章目录】：
一、引言
二、影子银行的信用扩张
    （一） 影子银行的信用创造过程
    （二） 美国影子银行的信用创造过程
        1. 资产证券化的角度陈述 （SPV打包贷款评级） 。
        2. 抵押担保债务 （CDO） 的信用扩张。
    （三） 中国影子银行的信用扩张
三、中国影子银行信用扩张的实证检验
    （一） 模型设定
    （二） 数据选取和处理
    （三） 估计结果
    （四） 非对称传导效应分析
四、研究结论和政策建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国影子银行监管套利演变路径及动因研究[J]. 万晓莉,郑棣,郑建华,严予若.  经济学家. 2016(08)
[2]中美两国价格水平差异的比较研究[J]. 余芳东.  统计与信息论坛. 2016(07)
[3]货币政策、影子银行发展与风险承担渠道的非对称效应分析[J]. 胡利琴,陈锐,班若愚.  金融研究. 2016(02)
[4]影子银行与货币政策传导[J]. 裘翔,周强龙.  经济研究. 2014(05)
[5]由金融危机反思货币信用理论[J]. 瞿强,王磊.  金融研究. 2012(12)



本文编号：3078805