外汇与股票的相关性研究

发布时间：2021-03-18 08:59

　　汇率代表一国经济中对外贸易的均衡,而股价代表一国经济中资本市场的均衡.它们是金融市场中两个重要的组成部分.随着经济全球化的发展,国际资本的快速流动,汇率与股价的关系受到经济学家、国际投资者和政策制定者的广泛关注.本文介绍了在Srdjan D. Stojanovic教授的外汇基本理论的基础上,即在对数正态市场模型和带有随机利率的市场模型的基础上建立汇率所满足的随机偏微分方程,推导出汇率与股价的相关系数公式.并且,在原有的模型上进行了改进,即在汇率所满足的随机偏微分方程中,增加一个随机项,得到更为合理的相关系数公式. 

【文章来源】：苏州大学江苏省

【文章页数】：32 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    §1.1 文献综述
    §1.2 研究背景
    §1.3 研究内容
第二章 基本模型的建立
    §2.1 对数正态市场模型
    §2.2 带有随机利率的市场模型
第三章 模型的改进
    §3.1 改进的对数正态市场模型
    §3.2 改进的带有随机利率的市场模型
第四章 实证研究
    §4.1 样本选取
    §4.2 模型中的参数估计
    §4.3 实证结果及分析
        §4.3.1 实证结果
        §4.3.2 结果分析
第五章 总结
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]汇率与股票价格关系研究综述[J]. 祝建.  中国证券期货. 2010(08)
[2]有关股市与汇市相互作用关系的理论研究综述[J]. 栾培强,李颖.  世界经济情况. 2010(04)
[3]汇率与股票价格相关性的实证研究[J]. 徐阳,张沁.  吉林省经济管理干部学院学报. 2009(04)
[4]汇率对中国股票市场的影响是否存在:从自回归分布滞后模型（ARDL-ecm）得到的证明[J]. 张碧琼,李越.  金融研究. 2002(07)
[5]货币冲击下的股市运行和汇率动态[J]. 孙烽,贺晟.  上海经济研究. 2000(08)



本文编号：3088073