上市商业银行同业业务的风险承担影响实证研究——来自面板工具变量法的证据

发布时间：2021-03-31 02:17

　　深入考察商业银行发展同业业务对银行风险承担水平的影响,以同业净资产/总资产综合衡量同业资产负债业务扩张净效应,基于面板工具变量,运用2SLS回归估计方法,进行实证检验,结果发现:同业净资产占比增加显著提高了商业银行风险承担水平;商业银行风险承担水平随着银行杠杆水平、股权集中度、不良贷款率的提高而增加,但随着资本充足率、资产规模和存贷款占比的提高而降低。"高风险高收益假说"没得到实证检验;上市商业银行发展同业业务的风险承担影响机制:同业业务期限错配和高杠杆运作方式,增加了商业银行总资产收益率波动率,从而降低商业银行单位风险收益和单位风险的资本要求,提高了商业银行的破产风险概率,最终增加了银行风险承担水平。 

【文章来源】：统计与信息论坛. 2019,34(06)北大核心CSSCI

【文章页数】：9 页

【文章目录】：
一、引 言
二、文献综述
三、同业业务现状
    （一） 同业资产规模与结构特征
    （二） 同业负债规模与结构特征
四、实证分析
    （一） 数据来源
    （二） 模型设定与变量定义
    （三） 描述性分析
    （四） 单位根检验
    （五） 内生性、工具变量和有效性检验
        1.内生性
        2.工具变量 （4）
        3.有效性检验
    （六） 回归结果分析
        1.基础回归分析
        2.影响路径分析
五、结论与启示


【参考文献】：
期刊论文
[1]商业银行同业资产特性与风险承担行为——基于中国银行业动态面板系统GMM的实证分析[J]. 周再清,甘易,胡月.  国际金融研究. 2017(07)
[2]我国银行同业之间流动性风险传染研究——基于复杂网络理论分析视角[J]. 吴念鲁,徐丽丽,苗海宾.  国际金融研究. 2017(07)
[3]监管约束与商业银行同业资产稳健发展——基于15家上市银行的实证分析[J]. 莫媛,易小兰.  金融监管研究. 2017(04)
[4]家庭联产承包责任制与中国农业增长的再考察——来自面板工具变量法的证据[J]. 孙圣民,陈强.  经济学(季刊). 2017(02)
[5]同业网络中的风险传染——基于中国银行业的实证研究[J]. 廉永辉.  财经研究. 2016(09)
[6]商业银行从事影子银行业务的影响因素与经济后果——基于影子银行体系资金融出方的实证研究[J]. 祝继高,胡诗阳,陆正飞.  金融研究. 2016(01)
[7]资产证券化与商业银行盈利水平:相关性、影响路径与危机冲击[J]. 邹晓梅,张明,高蓓.  世界经济. 2015(11)
[8]中国上市银行同业业务扩张与银行风险——基于2007-2013年季度数据的实证分析[J]. 翟光宇,何玉洁,孙晓霞.  投资研究. 2015(02)
[9]同业负债业务缓解了商业银行的流动性风险吗?——基于213家商业银行数据的实证研究[J]. 梁丽丽.  南方金融. 2015(01)
[10]我国上市商业银行流动性风险分析——基于同业业务视角[J]. 高宏霞,何桐华.  财会研究. 2014(03)



本文编号：3110584