随机最优控制的奇异衍生品交易策略（英文）

发布时间：2021-05-08 17:23

　　提出了基于随机控制优化奇异衍生品交易策略的方法,并应用于Merton经典模型和Almgren-Chriss（非）线性价格影响模型:首先,根据选定的效用函数计算出值函数;再由值函数推导出HJB方程;然后,计算HJB方程最大值函数的解,即理论的最优交易策略π^*_t;最后,使用Monte20Carlo方法完成数值分析,验证理论结果. 

【文章来源】：经济数学. 2019,36(04)

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
1 Introduction
2 Mathematical and Financial Background
3 The application of classical Merton problem and Almgren-Chriss model
4 Non-linear Temporary Price Impact
5 Conclusion



本文编号：3175703