分数布朗运动下两类重置期权的定价

发布时间：2021-06-09 02:12

　　自1973年美国研究学者布莱克（Black,F.）和肖尔斯（Scholes,M,S.）共同合作建立起期权定价的数学模型即-期权定价公式,从此期权定价理论就得到了快速发展,因此期权定价问题就成为了金融数学、金融工程领域研究的核心问题之一.研究者们经过大量的数据分析得出股票的价格是具有长期依赖性的,而这与布朗运动是有一定区别的,这说明股票价格并不完全服从布朗运动.而且股票价格是出现一种”尖峰厚尾”的分布,并且股票价格波动也不是随机游走的,而是在不同时期存在长期依赖性的,因此,布朗运动不能非常好的去刻画股票价格的变化规律.分数布朗运动的提出很好的解决了这一问题,当0.5<<1时（是指数）,分数布朗运动具有长依赖性,这一性质使得分数布朗运动在期权定价的问题研究中能更好的模拟市场,使其得出的结果更加的合理,更具有现实意义.但是随着金融市场的快速发展,一般的传统期权已经满足不了金融公司、投资者对金融市场收益的需求,金融机构不断推出新型的金融衍生产品,因此新型期权（也称奇异或特种期权）就随之出现.奇异型期权的种类有很多（如亚式、障碍、回望、远期生效、重置期权,等等）,大多数奇异期权是在金... 

【文章来源】：广西师范大学广西壮族自治区

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
中文摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 研究背景和意义
    1.2 国内外研究现状
    1.3 本文研究内容与创新
第二章 预备知识
    2.1 分数布朗运动
    2.2 分数布朗运动下的B-模型
第三章 分数布朗运动下亚式重置期权定价
    3.1 引言
    3.2 单时点固定执行价的几何平均亚式重置期权定价
    3.3 多时点固定执行价的几何平均亚式重置期权定价
    3.4 数值实例与分析
第四章 分数布朗运动下远期生效亚式重置期权定价
    4.1 引言
    4.2 主要结果及证明
    4.3 数值实例与分析
第五章 结论与展望
    5.1 主要结论
    5.2 展望
参考文献
攻读硕士学位期间参与的项目
攻读硕士学位期间完成的论文
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]远期生效亚式期权定价的蒙特卡罗模拟法[J]. 邓国和,王彪彪.  中国矿业大学学报. 2009(02)
[2]重置期权的一种创新及其定价[J]. 刘平兵,欧辉.  统计与决策. 2006(10)
[3]有交易费的几何平均亚式期权的定价公式[J]. 曲军恒,沈尧天,姚仰新.  华南理工大学学报(自然科学版). 2004(05)
[4]随机利率下重置期权的定价问题[J]. 王莉君,张曙光.  高校应用数学学报A辑（中文版）. 2002(04)

硕士论文
[1]再装期权的定价研究[D]. 彭春生.湘潭大学 2009



本文编号：3219700