“流动性陷阱”中的金融加速器和杠杆作用

发布时间：2021-06-09 04:55

　　本文通过建立包含房地产价格、金融摩擦以及货币政策的新凯恩斯宏观经济模型,研究了非基础面的预期冲击对"流动性陷阱"驱动的动态特征。研究表明,当宏观经济陷入悲观预期驱动的流动性陷阱后,抵押品效应收缩所引起的信贷约束将成为预期冲击影响实际产出的主要传导渠道。杠杆率越高,冲击所引起的经济衰退越严重,流动性陷阱的持续期也更为持久。因此,政府应加大对金融创新的监管力度,并积极实施宏观审慎政策,以避免杠杆率水平过高引发"流动性陷阱"。 

【文章来源】：武汉金融. 2019,(05)北大核心

【文章页数】：6 页

【文章目录】：
一、引言
二、金融摩擦、零利率下限与流动性陷阱的相关研究进展
三、纳入金融摩擦及房地产要素的DSGE模型的理论分析
    (一) 家庭部门
    (二) 企业部门
    (三) 零售商部门
    (四) 政府部门
四、流动性陷阱和杠杆作用
五、结论



本文编号：3219977